გაირკვეს, თუ როგორ ხდება ETF ტარიფი და როგორ მოქმედებს ისინი
ძირითადი მიზეზი ETF ინვესტორები უნდა იცოდეს მოსაკრებელი ადრე ყიდულობენ არის, რადგან დაბალი ხარჯები ერთერთი ყველაზე უპირატესობა ETFs . მას შემდეგ, რაც ყველაზე ETFs სავალდებულოა საორიენტაციო ინდექსი, როგორიცაა S & P 500 , საუკეთესო ETFs ყიდვა ხშირად იმ დაბალი ხარჯები.
ხარჯების თანაფარდობა და როგორ ფუნქციონირებს ETF საფასური
ETF- ების ან ურთიერთდახმარების ფონდების შესახებ ინფორმაციის შესწავლა ან დათვალიერება, ინფორმაციის ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი ნაწილი უნდა ნახოს ხარჯების კოეფიციენტი .
საპროცენტო განაკვეთის გამოხატვის ხარჯების კოეფიციენტი არის მართვის საფასური, რომელიც ჩამოიჭრება ფონდის აქტივებისაგან. მაგალითად, ETF ან ორმხრივი ფონდი, რომელიც ხარჯების თანაფარდობა 0.50 პროცენტს შეადგენდა, ყოველწლიურად დაეფარება ფონდის აქტივების ერთი პროცენტი ნახევარს. თქვენთვის მათემატიკის გაკეთება 0.50 პროცენტის ხარჯების თანაფარდობა ითვალისწინებს 5 დოლარის ხარჯებს, რომელიც ყოველ 1000 დოლარად არის ჩადებული.
ETF- ის საფასური გამოიქვითება ფონდის მართვისა და საოპერაციო ხარჯების დასაფარავად. ინვესტორს მიიღებს ETF- ის სრული დაბრუნება, ნაკლები ხარჯები. მაგალითად, თუ ერთი წლის განმავლობაში ფონდის საერთო შემოსავლები (ხარჯების გასავლელად) შეადგენს 10.00 პროცენტს, ხოლო ხარჯების კოეფიციენტი 0.50 პროცენტია, ინვესტორის წმინდა მოგება (ხარჯების შემდეგ) იქნება 9.50 პროცენტი.
აქედან გამომდინარე, ურთიერთდახმარების ფონდის მსგავსად, ETF- ის საფასური, რომელიც შედის ხარჯების კოეფიციენტში, არ არის გამოქვითული ან ამოღებული პირდაპირ ინვესტორის ანგარიშზე; ეს მოსაკრებლები ფონდის აქტივებისგან იღებდნენ სანამ ინვესტორთა აქტივებში შედიან (ETF- ის საფასურის ზუსტი მეცნიერება უფრო რთულია, ვიდრე ამის ახსნა და განმარტებები გამარტივდა საგანმანათლებლო მიზნებისთვის).
რატომ ETF მოსაკრებელია
ვინაიდან ETF- ის უმრავლესობა პასიურად მოახერხა , მათი ხარჯების კოეფიციენტები შედარებით დაბალია, ვიდრე უმეტესი საერთო სახსრები. სხვა სიტყვებით, ETF- ები უბრალოდ სავალდებულოა საორიენტაციო მაჩვენებლების თვალსაზრისით, არ არის საჭირო ფონდის მენეჯერისთვის კვლევის, ანალიზის, ან ფასიანი ქაღალდების ვაჭრობის საჭიროება და რადგან ეს საქმიანობა აღმოიფხვრას, ფონდის მოქმედი ღირებულება მკვეთრად მცირდება.
იმ მიზეზით, რომ ბოლო წლებში ETF- ები უფრო პოპულარული გახდნენ, ვანგარდის ინვესტიციები მსოფლიოში ყველაზე დიდი ურთიერთდახმარების ფონდია: ინვესტორებმა გაიგეს, რომ გრძელვადიანი ტარიფები გრძელვადიან პერსპექტივაში ითარგმნა. გარდა ამისა, აქტიური მენეჯერები არიან ადამიანები და შეცდომები ხდებიან შეცდომები, რაც ხელს უწყობს ETF- ებს და პასიურად მოახერხა ურთიერთდახმარების სახსრები.
ტიპური ხარჯების კოეფიციენტი შეფარდებული იქნება დაახლოებით 0.50% -დან 2.00% -მდე, ხოლო ETF- ის საფასური მცირეა როგორც 0.05% -დან 1,00% -მდე. აქედან გამომდინარე, დაბალი ღირებულება ETFs, როგორც წესი, აქვს დაბალი ხარჯების კოეფიციენტები, ვიდრე ყველაზე დაბალი ღირებულება ინდექსი ორმხრივი სახსრები.
მაგალითად, ერთ-ერთი ყველაზე ფართოდ მოქმედი ETFs არის SPDR S & P 500 (SPY), რომელსაც ხარჯების კოეფიციენტი აქვს მხოლოდ 0.09 პროცენტით. ასეთი ტიპის ყველაზე პოპულარული ფონდია Vanguard 500 Index (VFINX), რომელსაც ხარჯების კოეფიციენტი აქვს 0.14%.
რადგან ორივე ფირმა პასიურად აკონტროლებს S & P 500- ს, ინვესტორს უაღრესად საღი აზრი უნდა ჰქონდეს SPY- ს, რაც, სავარაუდოდ, გრძელვადიან პერსპექტივაში უნდა გაიზარდოს (და ამ უმნიშვნელო ზღვარზე შესრულება ისტორიულად ჩატარდა).
ETF ტარიფები და საუკეთესო ფონდების შერჩევა
ETF- ს, რომელსაც ყველაზე დაბალი გადასახადი აქვს, ყოველთვის არ არის საუკეთესო სახსრები. სანამ შეიძინეთ ETF, დარწმუნდით, რომ ვაშლი- to- ვაშლის შედარება. მაგალითად, დარწმუნდით იმაში, რომ ETF- ები იყენებთ იმავე მაჩვენებელს. იგი ასევე ეხმარება ნახოს შესრულების ისტორია და ფონდის მთლიანი აქტივები.
ეფექტურობა მნიშვნელოვანია იმის გამო, რომ ე.წ. მიკვლევა შეცდომაა, რომელიც არის ინდექსით ინდექსის ფონდის ეფექტურობის მაჩვენებელი საორიენტაციო მაჩვენებლების ტირაჟით ან "შესატყვისი". თუ ფონდი მჭიდროდ არ აკონტროლებს ინდექსს, დაბალ საფასურს არ შეუძლია კომპენსაცია საკმარისი იმისათვის, რომ ფონდმა შეავსოს შესადარებელი ფონდი.
ასე რომ, აუცილებლად შევადაროთ ისტორიული შესრულება ხარჯების კოეფიციენტის გარდა.
ფონდის მთლიანი აქტივები მნიშვნელოვანია ანალიზისთვის, რადგან მსხვილი აქტივები ზოგადად უფრო მეტ ლიკვიდობას გულისხმობს, რაც გავლენას ახდენს ETF- ის შესრულებაზე, განსაკუთრებით მოკლევადიან პერსპექტივაში. აქედან გამომდინარე, ETF- ს მეტი აქტივები უფრო სასურველია მათთვის, ვისაც მნიშვნელოვნად დაბალი აქტივები აქვს.
პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი: ამ საიტზე ინფორმაცია მხოლოდ დისკუსიის მიზნებისთვისაა გათვალისწინებული და არ უნდა იყოს მცდარი საინვესტიციო რჩევის სახით. არავითარ გარემოებებში ეს ინფორმაცია არ წარმოადგენს რეკომენდაციებს ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვაზე.