როგორ ითამაშებს არასტაბილურობის ETF პარამეტრები
მაგალითად, ჩვენ გამოვიყენებთ OIH (ნავთობმომსახურების ETF) 80 ივნისს. გახსოვდეთ, რომ ზარი არის გარკვეული ETF- ს ყიდვა გაფიცვის ფასი (ჩვენი მაგალითი $ 80).
და დააყენა ვარიანტი არის უფლება გაყიდოს ETF გარკვეულ ფასად. 80-იანი ფასის 80% -ის ფასში შევაფასებთ $ 80 და 80 ივნისს $ 2.50 დოლარად და OIH- ზე 80 დოლარად.
ყიდვის Straddle
როდესაც თქვენ შეიძინოთ ETF straddle, თქვენ შეიძინოთ ერთი ზარი და ერთი დააყენა იგივე strike ფასი იმავე თვეში. ჩვენი მაგალითის გამოყენება, თუ 80 ივნისს შეძენთ, ყიდულობთ ზარს და ამ ხაზს ვდებთ. საერთო ფასი იქნება $ 4.75 ($ 2.25 ზარი + $ 2.50 დააყენა). მიზანი, როდესაც თქვენ შეიძინეთ straddle არის ძირითადი ETF გადაადგილება. თქვენ არ აინტერესებთ, თუ რომელი გზა გადადის, რადგან ორივე ზარი გაქვთ და ზურგს დაქვეითდება, უბრალოდ გვინდა, რომ იყოს არასტაბილური.
ჟღერს მარტივი, მაგრამ არსებობს რისკი. ზუსტად $ 4.75 რისკი, ფასი გადახდილი straddle. იმისათვის, რომ მოგეჩვენოთ მოგება ამ საინვესტიციო, გსურთ ETF გადაადგილება, ან ქვემოთ ან მეტი, მეტი $ 4.75. თუ ETF რჩება შორის $ 75.25 და $ 84.75 ივნისამდე, თქვენ დავანახოთ დაკარგვა ამ საინვესტიციო.
თუმცა, თუ ETF არღვევს ამ ზღვარს, თქვენ მოგეჩვენოთ მოგება ამ საინვესტიციო სტრატეგიაზე.
გაფიცვის ფასიდან ყველაზე მეტად არასტაბილურობაა, რადგან არ ხართ დარწმუნებული, თუ რომელი საფონდო (ან ამ შემთხვევაში ETF) გადავა. არსებობს 50-50 შანსი ფონდი ვაჭრობის ზემოთ ან ქვემოთ რომ strike ფასი.
ღრმა ფულის გაფიცვის ფასი (მაგალითად, 60 გაფიცვის) ან გამოსასყიდის გაფიცვის ფასი (100-იანი წლების მსგავსად), ალბათობა დაბალია იმით, რომ ETF- ი დასრულდება $ 100 ან ქვემოთ $ 60. არ არის, რომ ეს შეიძლება მოხდეს, მაგრამ შანსი უფრო მსუბუქია და ამიტომაც იმ გაფიცვის ფასებს აქვს დაბალი არასტაბილურობა.
გაყიდვა Straddle
ეს არის საპირისპირო straddle სავაჭრო. ამ შემთხვევაში, თქვენ ერთი ზარის გაყიდვას და ერთს. შენი მიზანი აქ არის ETF არ დაარღვიოს ზღურბლები $ 75.25 და $ 84.75 ივნისამდე. საუკეთესო სცენარი არის ETF- ის დახურვა $ 80-ზე ზუსტად ისე, რომ ორივე ზარი და ფასი არ გააჩნიათ ღირებულებას, მაგრამ იმ ფონზე, რომ ETF- ი ფლობს $ 80-ს, მოკლევადიანი გამყიდველის მოგება გვიჩვენებს მოგებას.
როგორც ნებისმიერი ვარიანტი იყიდება, არსებობს მეტი რისკი, ვიდრე შეძენის წარმოებული. როდესაც თქვენ შეიძინოთ ETF ვარიანტი, თქვენ მხოლოდ რისკის ფასად ყიდულობს და თქვენი მოგება შეუზღუდავია (მიზეზით) საფონდო გადაადგილებისას. როდესაც თქვენ გაყიდვა და ETF ვარიანტი, თქვენი რისკი შეუზღუდავია, მაგრამ თქვენი მოგება აკრეფილი იყიდება ფასი. მიუხედავად იმისა, რომ ეს არის ძალიან სარისკო ვარიანტი ვარიანტი სავაჭრო, გაითვალისწინეთ, რომ ღირებულება რისკის ფაქტიურად შევიდა ფასი ვარიანტი. ფასების გაანგარიშება შენს რისკს მოგერიდებათ.
სავაჭრო სტატრალები განიხილება მოწინავე ვარიანტი სავაჭრო სტრატეგია , განსაკუთრებით მაშინ, როდესაც თქვენ მოკლე პოზიცია, ასე რომ ძალიან მნიშვნელოვანია იმის გაგება, თუ როგორ მუშაობს ყველაფერი სანამ დაიწყება ETFs . თუმცა, თუ თქვენ კარგად გათვითცნობიერებულ სამყაროში დერივატივები, მაშინ straddle სავაჭრო დიდი ინსტრუმენტი, როდესაც გსურთ მიიღოს პოზიცია მოძრაობის (არასტაბილურობის) ETF.
და იმ ინვესტორებისთვის, რომლებსაც არ სურთ გამოიყენონ პარამეტრები არასტაბილურობისთვის, განიხილონ არასტაბილურობის ETF, რომელიც თვალს ადევნებს VIX ინდექსი.