ფორმულა იმის გასარკვევად, თუ რა სარგებელს მიიღებთ თქვენს ობლიგაციებზე
სწორედ ამის გამო ხდება ობლიგაციები აშშ-ს სახაზინო დეპარტამენტის ინფლაციის დაცვაში.
მოდით შევხედოთ სერიის I ბანკის საპროცენტო განაკვეთების სიღრმისეული ორი კომპონენტი.
სერია I ბონდის ფიქსირებული შეფასება კომპონენტი
I ობლიგაციის საპროცენტო განაკვეთის გაანგარიშების პირველი ნაწილი ფიქსირებული მაჩვენებლის კომპონენტია. ყოველი მაისი და ნოემბერი გამოცხადდება მომდევნო ექვსი თვის განმავლობაში და განსაზღვრავს ხაზინის გენერალურ მდივანს ან ვინმეს მიერ დანიშნული მდივნის მიერ. ფიქსირებული კურსი დადგენილია ობლიგაციების ცხოვრებაში . ეს მნიშვნელოვანია.
გახსოვდეთ, რომ თქვენი ობლიგაციების დაბრუნების ფიქსირებული კურსი არ არის გარანტირებული მინიმალური საპროცენტო განაკვეთი. თქვენ უნდა გამოვყოთ ინფლაციის მაჩვენებელი, რომელიც ერთი წუთით მივიღებთ. იმ შემთხვევაში, თუ შეერთებული შტატები განიცდის დეფლაციას , შესაძლებელია თქვენი I ობლიგაციები შეიძლება დაბრუნდეს 0.00%.
უკანასკნელი ათწლეულის მანძილზე, სერიის I დანაზოგების ობლიგაციების ფიქსირებული განაკვეთი კომპონენტი მერყეობს 2000 წლის მაისში 3.60% -დან, 2009 წლის ნოემბერში, 0.10% -მდე დაბალი.
I Bond Inflation Rate Component I ბონდის ინფლაციის დონის კომპონენტი გამოცხადდა ყოველ მაისსა და ნოემბერში, ისევე, როგორც ფიქსირებული მაჩვენებლის კომპონენტი, და კარგია მომდევნო ექვსი თვის განმავლობაში. ინფლაციის დონის კომპონენტი განისაზღვრება სამომხმარებლო ფასების ინდექსის ცვლილებებით ან CPI- ით , რომელიც დიდი ხანია გამოიყენება ინფლაციის გაზრდისთვის ამერიკის შეერთებულ შტატებში.
თუ შეერთებული შტატები დეფლაციულ მდგომარეობაშია, ეს საპროცენტო განაკვეთი შეიძლება იყოს უარყოფითი. წინააღმდეგ შემთხვევაში, ეს იზრდება ინფლაციის ცვლილებებით, ამიტომ ბონდის მფლობელი არ ყიდულობს შეძენის ძალას .
გასული ათწლეულის განმავლობაში, სერიის I დანაზოგების ობლიგაციების ინფლაციის მაჩვენებელი 2005 წლის ნოემბერში 2.85% -ით მაღალი იყო, ხოლო 2009 წლის მაისში - -2.78% დაბალი.
ინფლაციის დონე შედის სეგმენტის I დანაზოგების ობლიგაციების ფიქსირებული განაკვეთის კომპონენტთან, რათა გამოითვალოს შედგენის კოეფიციენტი.
შედარებითი კურსი სერია I ობლიგაციებზე
აშშ-ის ხაზინის თანახმად, სერიული I დანაზოგების ობლიგაციებზე შედგენის საპროცენტო განაკვეთის გამოთვლის რეალური ფორმულაა:
Composite rate = [ფიქსირებული კურსი + (2 x ნახევარწლიანი ინფლაციის დონე) + (ფიქსირებული კურსი x ნახევარწლიანი ინფლაციის დონე)
სასიხარულო ამბავია, რომ თქვენ არასდროს არ უნდა გამოვთვალოთ კომპოზიტური განაკვეთი თქვენთვის. ნაცვლად ამისა, თქვენ შეგიძლიათ ეწვიოთ ამერიკის შეერთებული შტატების სახაზინო დეპარტამენტის ვებ-გვერდს, რომელიც განათავსებს ფიქსირებული განაკვეთები, ინფლაციის განაკვეთები და შეფარდებული განაკვეთები მიმდინარე პერიოდისთვის, ისევე როგორც გასული პერიოდისთვის, ყველა დანაზოგის ობლიგაციებისთვის .
თქვენი კონფიგურაციისთვის გარკვეული კონტექსტის უზრუნველსაყოფად, სერია I დანაზოგების ობლიგაციები გაიცემა მაისი 1, 2015 და 2015 წლის 31 ოქტომბრის მდგომარეობით, მიიღოთ 0.00% პროცენტი. ეს იმიტომ, რომ ინფლაცია არის -0.80% და ფიქსირებული განაკვეთი შეადგენს 0.00%.
როდესაც უარყოფითი მაჩვენებელი იწარმოება, სახაზინო იყენებს ნულოვან მაჩვენებელს; რაც მოხდა უკანასკნელ წლებში გაზრდილი სიხშირით, ფედერალური სარეზერვო მონეტარული პოლიტიკის გამო. მაგალითად, 2009 წლის ნოემბერში დაფიქსირდა ფიქსირებული განაკვეთი 0.10% -ით და ინფლაციის მაჩვენებელი -2.78% -ით, რის შედეგადაც ნულოვანი შეწონილი საპროცენტო განაკვეთი დაფიქსირდა. არსებობს საკმაოდ ფაქტიურად, თითქმის არ არის კარგი მიზეზი, რომ ამ ინვესტიციების შერჩევა მოხდეს FDIC- ის სადეპოზიტო სერტიფიკატების მომენტში.
2010 წლის დასაწყისში, როდესაც სერია I დანაზოგების ობლიგაციების განაკვეთი იყო ჩამოყალიბებული:
ფიქსირებული განაკვეთი = 0.30%
ნახევარფინალური ინფლაციის დონე = 1.53%
Composite rate = [ფიქსირებული კურსი + (2 x ნახევარწლიანი ინფლაციის დონე) + (ფიქსირებული კურსი x ნახევარწლიანი ინფლაციის დონე)
კომპოზიტური განაკვეთი = 0.0030 + (2 x 0.0153) + (0.0030 x 0.0153)]
კომპოზიტური განაკვეთი = [0.0030 + 0.0306 + 0.0000459]
კომპოზიტური კურსი = 0.0336459]
კომპოზიტური განაკვეთი = 0.0336
კომპოზიტური კურსი = 3.36%
მიუხედავად ამისა, ეს კარგი პრაქტიკაა გადატვირთვის თარიღების დასაფიქსირებლად, რადგან როდესაც ტარიფები მიმზიდველია, სერიული I დანაზოგების ობლიგაციების ცემა ძნელია ტრადიციული კორპორატიული ობლიგაციების ან საგადასახადო უფასო მუნიციპალური ობლიგაციების გამო .
მეტი სერია მე შემნახველი bond
თქვენ შეგიძლიათ წაიკითხოთ ჩვენი გზამკვლევი Investing in Series I შემნახველ ობლიგაციებში . ეს გადიხარ დაზოგავთ ბანკებს, განსაკუთრებით სერიის I დანაზოგების ობლიგაციების შესახებ, მათ შორის, თუ როგორ შეგიძლიათ მათი პორტფელის დამატება, წლიური შეძენა ლიმიტები, საკუთრების მოთხოვნები, საგადასახადო შეღავათები და მრავალი სხვა.