ბროკერები, ზედმეტად- counter და გაცვლითი მოვაჭრე ობლიგაციები
ობლიგაციებში ინვესტირება უფრო მეტ სირთულეს გულისხმობს, ვიდრე საფონდო ინვესტიციებს . ვალის ბაზარი მოითხოვს სწავლის მრუდის დამწყებთათვის ინვესტორებისთვის, განსაკუთრებით ბაზარზე ინდივიდუალური კორპორატიული ობლიგაციებისთვის.
აქციებისგან განსხვავებით, ობლიგაციები ხშირად ყიდულობენ და გაიყიდება გამოცდილი ინსაიდერების და ექსპერტების დახურულ სამყაროში. კორპორატიული ობლიგაციების ბაზარი, არსებითად, ინსტიტუციონალური ბაზარი, პატარა ოთახით მცირე ინვესტორებისთვის.
თუმცა, შეგიძლიათ შეიძინოთ ახლად გაცემული კორპორატიული ობლიგაციები საბროკერო და ძველი ობლიგაციები ზედმეტად- counter (OTC) ბაზარზე.
ახალი ბონდის საკითხები
კორპორატიული ობლიგაციების ბაზარზე ორი განსხვავებული დონეა. პირველი, ან პირველადი ბაზარი წარმოადგენს ახალი ბონდის საკითხებს. როდესაც კორპორაცია გადაწყვეტს გაყიდოს ობლიგაციები კაპიტალის გაზრდას, ის მოლაპარაკებებს აწარმოებს საინვესტიციო ბანკირებთან და მსხვილ ინსტიტუციონალურ ინვესტორებთან ბაზარზე ამ ობლიგაციების განთავსებაზე.
ამ ახალი საკითხების ფასები, რომლებიც შედარებით შედის პირველადი საჯარო შეთავაზებაზე, უფრო ადვილად გასაგებია. და ვინც ახალს ყიდულობს, იმავე ფასად იხდის ფასს.
თუმცა, მიღების თქვენი ხელი პირველადი ობლიგაციების შეთავაზება საკმაოდ რთულია, ისევე როგორც სირთულე ყიდვის საფონდო წელს IPO დაწყებამდე საჯარო სავაჭრო. როგორც წესი, თქვენ უნდა გარკვეული ურთიერთობები, იდეალურად ბანკთან ერთად ერთ ინსტიტუტებში, რომ მართოს პირველადი ობლიგაციების შეთავაზება.
მცირედი ინვესტორები ვერ შეძლებენ ამ თამაშში თამაშს.
მეორადი ბაზარი
მეორადი ბაზარი მოიცავს ობლიგაციების ყიდვას და გაყიდვას თავდაპირველი შეთავაზების შემდეგ. მცირე ინვესტორებს შეუძლიათ ბაზარზე შესვლა, მაგრამ სიფრთხილით უნდა მივუდგეთ.
საშუალო ბონდის ბაზარი შედგება თითქმის მთლიანად კონვერტებზე.
ყველაზე გარიგებები ტარდება დახურულ, საკუთრების ბონდის სავაჭრო სისტემებზე ან ტელეფონით. საშუალოდ ინვესტორს შეუძლია მხოლოდ საბროკეროში მონაწილეობა მიიღოს. რაც მთავარია, მეორად ბაზარზე ობლიგაციების ფასები ძნელია თვალყური და გასაგები.
ზოგიერთი საშინაო დავალება
თუ თქვენ დაინტერესებული ხართ მეორადი ბირჟებზე კორპორატიული ობლიგაციების ყიდვისას, საკმარისია კვლევა იმისთვის, რომ გაიგოთ, თუ სადაზღვევო ფასი ღირს. კერძოდ, შეისწავლეთ უკანასკნელი ობლიგაციების გაყიდვები, რათა გაანგარიშებინათ "მარკეტი" ან "გავრცელება" ბონდის შესახებ.
გავრცელებული მიუთითებს იმაზე, თუ რა ბონდის ბროკერი გადაიხადა ობლიგაციისთვის და ფასი, რომლის გაყიდვაც სურს. საფონდო კომისიებისგან განსხვავებით, გავრცელება ხდება ობლიგაციის ფასზე, რაც საშუალებას მისცემს თითქმის შეუძლებელია იცოდეთ, თუ რამდენად მოგებაა ბონდის გამყიდველი.
ფინანსური ინდუსტრიის მარეგულირებელი ორგანო, არასამთავრობო მარეგულირებელი ორგანო, ახლა სთავაზობს ფასების ინფორმაციას ბოლო ბონდის ტრანზაქციების მეშვეობით მისი TRACE სისტემის საშუალებით, რომელიც შესთავაზებს გარკვეულ ხილვადობას გავრცელების შესახებ. სანამ დათანხმდებით ბროკერის მეშვეობით საბანკო პროდუქტების შეძენას, შეხედეთ ბოლოდროინდელ შეთავაზებებს ბონდის კითხვაზე ან შესადარებელ საკითხზე. შემდეგ გააკეთეთ სავარაუდო გაანგარიშება, თუ რამდენად გავრცელდება თქვენი საბროკერო დატენვის.
შეამოწმეთ თქვენი ბროკერი
მას შემდეგ, რაც თქვენ გააკეთა განსაზღვრა, თუ რა გავრცელების თქვენ სავარაუდოდ გადაიხდის, ან რა კომისია თქვენ გადაიხადოს თუ თქვენი საბროკერო არ რეალურად გამართავს ბონდის მაგრამ ჰპირდება ყიდვა ეს თქვენ ბაზარზე, თქვენი სამუშაო უბრალოდ ნაცნობობა .
კორპორატიული ბონდის ყიდვისას საჭიროა გაცილებით უფრო მაღალი დონე, ვიდრე აქციების წილის შეძენა. დაიცავით ვაჭრობის ასოციაციების რჩევები, რომლებიც ბაზრის მონიტორინგს და ფინანსურ პროფესიულ საქმიანობას საფუძვლიანად განიხილავენ.
გადავიდეთ საზოგადოებრივ ბირჟაზე
ბოლო წლებში სკანდალების სერია ბონდის გაყიდვების მონაწილეებმა გამოიწვია გამჭვირვალობის გაზრდაზე, თუ როგორ მუშაობს ინდუსტრია. ბიტი ცოტათი, ბონდის ბაზარი ვითარდება და იწყება საფონდო ბაზრის მსგავსი.
დღეს შესაძლებელია ყიდვა-გაყიდვა ბანკებს საზოგადოებრივ სანაცვლოდ. ნიუ-იორკის საფონდო ბირჟაზე დაიწყო 2007 წლის აპრილში NYSE ობლიგაციების სისტემა, შეცვალა ხანდაზმული ავტომატური ბონდის სისტემა, რაც უკეთესად მუშაობს მცირე ინვესტორებისთვის.
NYSE ობლიგაციების გაყიდული ობლიგაციების რაოდენობა მნიშვნელოვნად გაიზარდა დაწყების დღიდან, ახალი ბონდის საკითხები რეგულარულად დაემატება. მიუხედავად ამისა, სავალუტო ბირჟები საერთო ბაზრის მცირე პროცენტად რჩება. სავარაუდოდ განსხვავდება, მაგრამ ზოგიერთი, მსოფლიო ბანკების 15% -ზე ნაკლებად ხელმისაწვდომია გამჭვირვალე, ადვილად მონიტორინგითა გაცვლასთან.
ობლიგაციები შეიძლება იყოს გონივრული ინვესტიცია, თუმცა კორპორატიული ბონდის ბაზარზე განვითარება მოითხოვს გულდასმით და ძალისხმევას. განვიხილოთ ბონდის საერთო სახსრები ან მთავრობის მხარდაჭერილი დავალიანება, როგორც ალტერნატივები, რომლებიც ობლიგაციების უსაფრთხოებას სთავაზობენ ინდივიდუალური კორპორატიული ობლიგაციების ყიდვის გართულებების გარეშე.