აქ არის ორი სხვა მარგალიტი სიბრძნის საწყისი პიტერ Lynch, რომელიც დაგეხმარებათ აირჩიოთ დიდი საცალო აქციების .
"მსხვილ კომპანიებს მცირე ნაბიჯები აქვთ, მცირე კომპანიები დიდი ნაბიჯები აქვთ".
თითოეული საფონდო თქვენ ფლობენ საკუთრების წილს რეალურ ბიზნესში. ბაზარი უკვე მიაჩნია იმას, რაც კომპანიამ თავისი ამჟამინდელი საფონდო ფასი უნდა გამოიყენოს. აქედან გამომდინარე, თუ თქვენ მოველით, რომ კომპანია მოიმატებს ღირებულებას სამიდან ერთი რამ უნდა მოხდეს.
- კომპანია აფართოვებს. იყიდება საცალო, ეს სასურველია გაკეთდეს მეშვეობით ორგანული გაყიდვების და მაღაზიის ზრდა.
- კომპანიების საქმიანობა (მოგება, გაყიდვები, მოგება მარჟები და ა.შ.) აუმჯობესებს.
- ბაზარი მწირია საწყობში, ან მისი ხარისხი სრულად არ არის დასაფასებელი.
დიდი, პატარა, საცალო ხშირად შეესაბამება ამ ორ კატეგორიას. თუ მათ შეუძლიათ გაიზარდონ ორგანულად და მომხმარებელს უყვართ ისინი, ისინი გაფართოებას წლების განმავლობაში. ისინი ასევე არ ემყარება ანალიტიკოსებს, ამიტომ შრომისმოყვარეობის შანსები მაღალია.
ინსტიტუციონალური ინვესტორები ხშირად წლების მანძილზე მცირე ზომის კურსებს თავიდან აცილებენ, რადგან მათ არ შეუძლიათ საკმარისი წილის შეძენა მათი ქვედა ხაზის ზემოქმედებაზე. როდესაც ისინი საბოლოოდ დაიწყებენ გაბრაზება შედარებით მცირე რაოდენობით აქციების, ფასი პატარა cap საცალო შეიძლება მოულოდნელად.
მე არ ვამბობ, არ უნდა იყიდოთ მსხვილი კაპიტალის საცალო ვაჭრობა. მე უბრალოდ ვამბობ, რომ მათ უნდა ჰქონდეთ განსხვავებული მოლოდინი.
მიიღეთ მთავარი დეპოს მაგალითი. ეს შესანიშნავი კომპანიაა, მაგრამ 2,000-ზე მეტი მაღაზიისთვის, მისი სწრაფი ტემპების დღეები, სავარაუდოდ, მეტია. რაც ჯარიმა იქნებოდა, მაგრამ ამჟამად აქვს მოგების ფასი (P / E) 22, რაც იმას ნიშნავს, რომ ის ზრდის ფასს.
სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, თუ სახლის დეპოში უფრო მეტი ოთახი უნდა გაიზარდოს ან უფრო გონივრული შეფასებით, მას შეუძლია მიიღოს კარგი საინვესტიციო. თუმცა, მზარდი ზრდის შესაძლებლობების სიმრავლეა ცუდი კომბინაცია. თქვენ უნდა იცოდეთ, თუ რა კატეგორიად იყენებდით თქვენს აქციებს (ღირებულების სპექტაკლები, დივიდენდის გადამხდელები, სწრაფი მწარმოებლები და ა.შ.), რათა გაიგოთ რა ელის მათგან და ასე რომ თქვენ იცით, როდესაც მათი შეფასება "ძალიან მდიდარია".
"თუ შემიძლია თავიდან ავიცილოთ ერთი საფონდო, ეს იქნება ცხელი საფონდო ცხელი მრეწველობა."
ცხელი აქციები, ცხელი მრეწველობის, ხშირად ძალიან ცხელი გაუმკლავდეს. ვაფასებთ საფონდო, როგორიცაა Amazon.com თითქმის შეუძლებელია. მას შემდეგ, რაც ყველას უნდა ჰქონდეს, სრულყოფა არის priced მისი მიმდინარე შეფასების. ნებისმიერი miscue შეიძლება გააგზავნოს აქციების tumbling. აქედან გამომდინარე, აქციების ნაწილი ჯერ კიდევ არ ჩამორჩია, რადგან ხარი უფრო დიდია, ვიდრე ახალ პროდუქტებსა და მომსახურებას (ღრუბელი, ნაკადი და ა.შ.) წინასწარმეტყველებდნენ, რომლებიც დღეს არ იზიდავენ მოგებას. ეს არ არის იშვიათი; ცხელი მრეწველობის ყოველთვის იცვლება.
Amazon.com შეიძლება ძალიან კარგად გააგრძელოს soar, მაგრამ გაანალიზება, სადაც ეს იქნება მომავალში იღებს ნახტომი რწმენა.
თუ არ იგრძნობთ კომფორტს, რომ ნახტომი, თქვენ შეგიძლიათ ურჩევნიათ საფონდო ამ "ლინჩი დამტკიცებული" მახასიათებლები.
- ეს არის მოსაწყენი, პროგნოზირებადი, ინდუსტრია, რომელიც არ შეიცვლება ან ჩაიძიროს rabid კონკურსში.
- მზარდი მოგება იზრდება მდგრად დონეზე (15-25%).
- მას აქვს ნიშა და მოხარული მომხმარებელს.
- ეს არის სარადარო. თქვენ არ მოისმენთ ბევრ ანალიტიკოსს ბრალს დასწრებაზე, და არც ერთი კოქტეილის პარტია არ გეტყვით, რომ ეს არის მათი ცხელი საფონდო არჩევანი.
ამ ტიპის აქციის დიდი მაგალითია ავანსის ავტო ნაწილები. მას აქვს ნიშა, სტაბილური შემოსავალი და მარტივი და პროგნოზირებადი ბიზნეს მოდელი. მიუხედავად იმისა, რომ ამ მარადიდან ვერავინ ველოდოთ, მისი მოგება წელიწადში დაახლოებით 20% -ით გაიზარდა.
სტაბილური შემოსავალი, გამოიწვიოს გამონაკლის შედეგები; საფონდო გაიზარდა მეტი 200% ხუთი წლის განმავლობაში (წინააღმდეგ 78% S & P 500 ).
რაღაც მომენტში, Advance შეიძლება მიაღწიოს წერტილი ბაზრის გაჯერების მსგავსად აღნიშნული მთავარი დეპოს. საბოლოოდ ორივე აქციები P / E ს slide და ისინი იქნება ჩემი სარადარო, როგორც ღირებულება უკრავს. ყოველი საცალო ვაჭრობა განსხვავებულია მის ზრდის ციკლში და თითოეული შეიძლება კარგი ინვესტიცია იყოს სწორი ფასით.
საუკეთესო გამარჯვებულები იქნება შემდეგი ავანსის ავტო ნაწილები. საბედნიეროდ, თუ გახსოვთ ეს წესები, შეგიძლიათ იპოვოთ ისინი. წინამორბედი Wall Street Streets- ზე წლების განმავლობაში გაფრინდა. გასწვრივ გზა, მას ყოველთვის ჰქონდა ოთახი იზრდება, სტაბილური მოგება და დიდი ნიშა. ეს იყო sneaky ზრდის მრეწველობის, ამერიკელები მართავდნენ ხანდაზმული მანქანები და აფიქსირებს მათ up, და ეს დომინირებს, რომ ინდუსტრიაში. რაც მთავარია, მისი ინდუსტრია არასდროს ყოფილა სერიოზული headwinds ან ცვლილებები, ასე რომ მოგება ადვილია პროგნოზირება.
ვისწავლოთ ლეგენდა
მიუხედავად იმისა, რომ თქვენ ვერ მოველით, რომ პიტერ ლინჩის შესრულება შეასრულოს, ის 13 წლის განმავლობაში 29.2% -იანი წლიური მოგების დაგროვდა, შეგიძლიათ ისწავლოთ მისი სტრატეგია. სიბრძნე უკან ამ შეთავაზებები დაგეხმარებათ აირჩიოთ დიდი საცალო აქციების წლების განმავლობაში.
გამჟღავნება: მე არ მქონია ამ სტატიაში აღნიშნულ აქციები და მომდევნო 72 საათში აქციების ყიდვა არ გეგმავს. არასდროს არ იყიდოთ აქ მოცემული აქციები (ან სადმე სხვაგან) თქვენი კვლევის გარეშე.