2015 წელს ჩატარებულმა კვლევამ აჩვენა, რომ მრჩევლები ალტერნატიულ ინვესტიციებში თავიანთ კლიენტთა 73% -ს და კლიენტების 70% -იან მრჩეველს გეგმავდნენ, რათა მათი ალტერნატიული ხარჯები კლიენტებისთვის შეინარჩუნონ, თუმცა ნახევარი მათგანი მიიჩნევს, რომ 2008 წლიდან ალტერნატიული ინვესტიციები გაუარესდა.
კვლევის თანახმად, აქტივების განაწილების თვალსაზრისით, კონსულტანტების უმრავლესობა ალტერნატიულ კლიენტთა პორტფელის 6% -დან 15% -მდე ალტერნატიულ ვარიანტს ითვლის. ბევრმა (მრჩეველთა 18%) ალტერნატიულ ჯგუფებში 16% -დან 25% -მდე კლიენტთა პორტფელების რეკომენდაციას უწევდა.
ალტერნატიული ინვესტიციები
საცალო ფირმებმა, როგორიცაა მორგან სტენლი და მერილ ლინჩი, კლიენტებისთვის რეკომენდებული განაწილების მოდელები პორტფელის 20% -ის ან მეტი ალტერნატივით. რა თქმა უნდა, ყველა კლიენტი განსხვავებულია და თითოეული კლიენტისთვის განაწილება იცვლება, მაგრამ უსაფრთხოა იმის თქმა, რომ თქვენს ფინანსურ მრჩეველთან მიმდინარე დისკუსია, შესაძლოა, თქვენს პორტფელში ალტერნატიული ინვესტიციების თემა იყოს.
მათთვის, ვინც არ იცნობს მათ, ალტერნატიული ინვესტიციები განისაზღვრება, როგორც "არაკორელერებული აქტივები", რაც მათი შესრულება არ შეესაბამება უფრო ტრადიციულ აქტივთა კლასებს, როგორიცაა აქციები და ობლიგაციები. ისინი განიხილება პორტფელის რისკზე დაბალანსებული და მარაგის ან ბონდის კლების შემთხვევაში "ბალიშის" უზრუნველსაყოფად და შესაბამისი პორტფელის მცირე ნაწილით.
მაშინაც კი, თუ თქვენს პორტფელზე დაინახავთ და პირდაპირ ვერ ხედავთ იმას, რასაც ალტერნატიულ საინვესტიციოდ აღიარებთ, ისინი შეიძლება იყვნენ ETFs ან ფონდები, ისევე როგორც ბევრი მსხვილი ინსტიტუციური ფონდი, როგორიცაა პენსიები და საპენსიო ფონდების შეთავაზება, ინვესტიციები მათში.
ადამიანების უმრავლესობა ჰეჯირების ფონდს უერთდება, როგორც ყველაზე გავრცელებული ალტერნატიული ინვესტიცია და მრავალი ინვესტორი, რაც მართალია.
თუმცა, ყველაზე ჰეჯირების სახსრები ხელმისაწვდომია მხოლოდ მსხვილ ინვესტორებზე და საჭიროებს მნიშვნელოვან რაოდენობას დოკუმენტებზე, მაღალი გადასახადებით და საგადასახადო ტკივილებით. თუმცა, ყველაზე ინვესტორები ალტერნატიულ ინვესტიციებს მიაღწევენ თხევადი ალტერნატივების მეშვეობით, როგორიცაა ორმხრივი სახსრები, ETFs და დახურული ფინანსირება, რომლებიც უზრუნველყოფს ყოველდღიურად ლიკვიდურობას, მაგრამ კომპლექსური საინვესტიციო სტრატეგიები, რომლებიც ცდილობენ შეინარჩუნონ თავიანთი არა-კორელატირებული სტატუსი.
შევხედოთ Blackrock- ს ალტერნატიული ინვესტიციების ჩამონათვალი მოიცავს სტრატეგიებს, როგორიცაა გრძელი / მოკლე წილი, მოვლენა-ორიენტირებული კაპიტალი, უძრავი ქონება და სასაქონლო სახსრები. ბევრი მიიჩნევს, რომ მათი უძრავი ქონება, ოქროს მეურნეობა, ღვინო და ბეჭედი კოლექციები ალტერნატიულ ინვესტიციებად ითვლება.
უნდა იყოს ალტერნატიული ინვესტიციები ჩემს პორტფოლიოში?
2014 წელს ჩვენ გამოვხატე რწმენა, რომ ალტერნატიული ინვესტიციების ჩართვა არის საპენსიო ანგარიშების აქტივების განაწილების გონივრული ასპექტი. ჩვენ განვიხილეთ ჩვენი საპენსიო პორტფელის 5-10% გამოიყენოს ამ არასამთავრობო კორელაციის საინვესტიციო კლასი. ჩვენ ასევე გადავწყვიტეთ, რომ ჩვენი ალტერნატიული არჩევანი არჩევანი bitcoins იქნება .
თქვენ შეგიძლიათ წაიკითხოთ სტატიების სრული სერია Marketwatch.com- დან ორი წლის განმავლობაში განხორციელებული ინვესტიციების შესახებ. ქვედა ხაზი ისაა, რომ საინვესტიციო იყო კლდოვანი ერთი (ერთ მომენტში, ანგარიშის ღირებულების ნახევარი დაკარგა), მაგრამ საბოლოო ჯამში გამოირიცხა და ჩვენ მივაღწიეთ ორმხრივ მოგებას GBTC- ს ინვესტიციებზე, რაც ამ ეტაპზე მხოლოდ სუფთა bitcoin დაფუძნებული საინვესტიციო შეგიძლიათ შეიძინოთ თქვენი მრჩეველი (დიახ, შეგიძლიათ რეალურად შეიძინოს იგი არც მრჩეველი ან ონლაინ ბროკერი).
ბიტკოინის ფასი გაორმაგდა, საიდანაც ერთი წლის წინ იყო. ამჟამად GBTC ამჟამად 16% -ზე მეტი დაბრუნების თარიღს ითვლის. მაგრამ, როგორც ჩვენ ვთქვით და იტყობინება ჩვენი დროის განმავლობაში დიდი ხნის GBTC და ბიტკოინი, ეს იყო მომგებიანი, მაგრამ არასტაბილური, მოგზაურობა გზაზე.
შედარების მიზნით, მოდით შევხედოთ იმ ინვესტიციებს, რომლებიც "ტრადიციულად" ალტერნატიულ ინვესტიციებს უწოდებენ - გრილი და ჰეჯირების ფონდები. საშუალო ჰეჯირების ფონდი დაახლოებით 4% -ით შემცირდა (2015 წელს, საშუალო ჰეჯირების ფონდი 3.64% -ით შემცირდა) და ბევრი განიცდის ორნიშნა ზარალს.
GLD ETF- ის საშუალებით ოქროს ღირებულების დაკვირვება მიუთითებს იმაზე, რომ მიუხედავად იმისა, რომ მისი 3-წლიანი და 5-წლიანი რიცხვი უარყოფითია, მიმდინარე წლის ერთ წელიწადში 5% -იანი დადებითია.
სავარაუდოდ არ იქნება დიდი ხნის წინ, სანამ თქვენ ნახავთ ETF- ს კომპანიებს, რომლებიც ეძებენ ბლოკჩინოს ტექნოლოგიას (იქნება ეს ალტერნატიული ინვესტიციის გათვალისწინება).
ზოგიერთი hedge სახსრების უკვე მათ შორის bitcoin მათი პორტფელების. არსებობს ალბათ ჰეჯირების ფონდები, რომლებსაც უკვე აქვთ Bitcoin და Blockchain startups, რომ შეიძლება ერთ დღეს იყოს საჯარო მოვაჭრე კომპანიები მათი პორტფელების. თუ ჰეჯირების ფონდი ალტერნატიულ საინვესტიციოდ ითვლება და ისინი უკვე იყენებენ ბიტკოინს, მაშინ რატომ ვერ ფირმებს და მედიას საბოლოოდ უწოდებენ ბიკოინს ალტერნატიულ ინვესტიციად?
Bitcoin მიღმა
თუ ძალიან აგრესიული ინვესტორი ხარ, შეიძლება კიდევ გთხოვოთ სხვა კრიპტოკრატიები . ეს სწორია, Bitcoin არ არის ერთადერთი ციფრული ვალუტა. სინამდვილეში, არსებობს ბირჟები, რომლებიც ყიდულობენ და ყიდულობენ ყოველ დღე სხვადასხვა კრიპტოკრაენტებს, მათ შორის ETH (Ethereum), რომელიც გაიზარდა ან XRP, რომელიც არის რიფლის ლაბორატორიებიდან და გამოიყენება ბანკებში ჩართული პროექტებში არსებული ბანკებში.
ჩვენ არ ვიცით, რომ ნებისმიერი პროდუქტი ხელმისაწვდომია ტრადიციული ან ონლაინ ბროკერებით, რომელიც ადვილად იძლევა საშუალებას გაეცნოთ კრიპტოკრაენტებში, ამის გაკეთება თქვენს ანგარიშზე ერთ-ერთ გაცვლასთან ერთად, რომლებიც ყიდულობენ და ყიდულობენ მათ, როგორიცაა Poloniex. მაგრამ ისინი მოდის. ახალგაზრდა startup მოუწოდა lawnmower.io აშენებს შესაძლებლობების საშუალებას ინდივიდუალური ინვესტორები ინვესტირებას პორტფელი cryptocurrencies, მათ შორის Bitcoin. ისინიც კი შეძლებენ ამ საქმეს გააკეთონ მობილური მოწყობილობიდან და გამოიყენონ დოლარის ღირებულება საშუალოდ.
მიუხედავად ამ მიმდინარე და სამომავლო საქმიანობით, ჩვენ ვერ ვხედავთ რაიმე ფირმას, ნებისმიერ მრჩეველს ან ნებისმიერ პუბლიკაციას, რომელიც აშკარად კლასიფიცირდება ვიკიპედიას ან სხვა კრიპტოკორტით, როგორც ალტერნატიული ინვესტიცია. არსებობს ცოტა ეჭვი, რომ ისინი არასამთავრობო კორელაციაა აქციების და ობლიგაციები. ისინი შეიძლება ითქვას სავალუტოდ (ფაქტობრივად, ისინი იყვნენ საუკეთესო შესრულების ვალუტა 2015 წელს).
ჩვენი აზრით აქ არ არის დარწმუნებული, რომ ინვესტიცია მოგეწყოთ Bitcoin, GBTC ან კრიპტოკრაენტებში, მაგრამ ნება თქვენ იცით, რომ ბევრი სხვა რამეს აკეთებს. როგორც ნებისმიერი საინვესტიციო, ზოგიერთი აკეთებენ ფულს აკეთებენ და ზოგიერთი კარგავს ფულს აკეთებს. მნიშვნელოვანია, რომ თქვენ აღიარებთ, რომ ეს ინვესტიციები არ არის გულის სუსტი, მაგრამ ეს იზრდება და დიახ, ისინი წარმოადგენენ ძალიან რეალური საინვესტიციო შესაძლებლობას.
თუ მაინც ფიქრობთ, რომ ვიკიპედია უფრო მეტია, ვიდრე Ponzi სქემა, მაშინ რატომ კომპანიები მოსწონს Overstock.com, eBay, Amazon, სამიზნე და Expedia მიღება, როგორც ფორმით ვალუტის მსგავსი საკრედიტო ბარათები?
თუ ფიქრობთ, რომ Blockchain ტექნოლოგია (Bitcoin- ის ძირითადი ინფრასტრუქტურა) მცირე ღირებულებაა, მაშინ რატომ არის საფინანსო კომპანიები ბანკის ამერიკა, Merrill Lynch, Citi, Credit Suisse და JPMorgan, John Hancock და DTCC პროცესები?
განვიხილოთ ალტერნატიული ინვესტიციები, როგორც პორტფელის ნაწილი
მიგვაჩნია, რომ დრო დადგა ინვესტორებისა და ფინანსური ფირმებისთვის, რათა მოხდეს Bitcoin, cryptocurrencies და blockchain დაფუძნებული ტექნოლოგიების კლასიფიკაცია, როგორც ალტერნატიული ინვესტიციები და, შესაბამისად, ადგილი აქვს სათანადო გამოყოფილი საინვესტიციო პორტფელში. მომდევნო რამდენიმე წლის განმავლობაში, ნათელია, რომ უფრო და უფრო მეტი შესაძლებლობები იქნება მათთვის ინვესტირება. როგორც საინვესტიციო შესაძლებლობების გახსნისას, მათ სათანადოდ უნდა იყვნენ კლასიფიცირებული ინვესტორის პორტფელების განთავსება სათანადო აქტივების განაწილების მოდელების გამოყენებით.
ადამიანების უმრავლესობა გაათავისუფლებს მათ, მათ შორის ალბათ თქვენს მრჩეველს. მაგრამ ჩვენ ვცდილობთ ვთქვათ, რომ მიღწეული პროგრესი (და მოგება), მომდევნო წელიწადში ან ორი, ჩვენ არ ვიქნებით ერთადერთი ადამიანი, რომელიც გითხრათ იმაზე, თუ როგორ შეიძლება შეესაბამებოდეს თქვენს პორტფელის ალტერნატიული საინვესტიციო ყდის.
უბრალოდ დარწმუნდით, რომ თქვენს ინვესტიციებს მიჰყვება შესაბამისი აქტივების განაწილების წესი. ჩვენ არ გვინდა, რომ იყოს უპასუხისმგებლო ინვესტორი.
ფასდაკლება - ჯეკს ფლობს მრავალრიცხოვან cryptocurrencies მისი პორტფელის, მათ შორის Bitcoin, XRPs, Ether და Factoids. იგი ასევე არის მრჩეველი lawnmower.io, რომელიც აღნიშნულია ამ სტატიაში.