ლიმიტისა და საბაზრო განკარგულების დაკარგვის ბრძანების დადებითი და უარყოფითი მხარეები
პროფესიული მოვაჭრეები იყენებენ გაჩერების დაკარგვის სტრატეგიის გარკვეულ ფორმას.
მათ არ შეუძლიათ ფიზიკურად განათავსონ გაჩერების დაკარგვის ბრძანება, მაგრამ იციან, სად გაივლის, თუ ვაჭრობა არ აპირებს, როგორც დაგეგმილი. რეკომენდირებულია, რომ ყველა ახალი მოვაჭრე გამოიყენოს გაჩერების დაკარგვა. გაჩერების დაკარგვის ბრძანება მოთავსდება როგორც კი მოვაჭრე შედის პოზიციაზე. ბაზრები ძალიან სწრაფად გადაადგილდებიან, ხოლო გაჩერების დაკარგვა ემსახურება ხელის შეშლის შესაძლებლობას. სინამდვილეში გაჩერება ზარალი ასევე avoids საკითხი მოვაჭრე, რომელმაც უნდა გავიდნენ ვაჭრობის თავად თუ ფასი მიდის მათ წინააღმდეგ. ხანდახან ძნელია, რომ დაკარგოს ვაჭრობა და გაჩერება დაკარგვა ემსახურება დანაკლისის შემცირებას.
არსებობს სხვადასხვა სახის გაჩერების დაკარგვის ბრძანებები. "Stop Loss" არის ზოგადი ტერმინი, რომელიც აღწერს ბრძანებას, რომლითაც მოვაჭრე იღებს კარგავს ვაჭრობას, თუ ფასი მათ წინააღმდეგ აღძრავს. გაჩერების დაკარგვა შეიძლება განთავსდეს ლიმიტის წესით ან საბაზრო წესრიგის სახით . ორივე ამ გაჩერების დაკარგვის წესის ტიპები აღწერილია უფრო დეტალურად ქვემოთ.
Stop Loss Market Orders
Stop loss ბაზრის ბრძანებებს გამოიყენოთ stop ბაზარზე ბრძანებებს, როგორც მათი ძირითადი მიზნით ტიპის. ეს გაგვაჩნია ამ სექციის მეშვეობით წაკითხვის შემდეგ.
შეაჩერე საბაზრო ბრძანებები განთავსდება კონკრეტულ ფასად. თუ საბაზრო ფასი მიაღწევს ამ წესის ფასს, შეკვეთა გახდება "ცოცხალი" და შეასრულოს ბაზრის წესრიგი.
საბაზრო შეკვეთები ყოველთვის შევსებულია იმ შემთხვევაში, თუ ფასმა მიაღწია ფასს. ეს იმას ნიშნავს, რომ საბაზრო წესრიგის მიხედვით, მოვაჭრე ყოველთვის დაკარგავს ვაჭრობას. თუმცა, ბაზრის ბრძანებები ივსება საუკეთესო ხელმისაწვდომი მიმდინარე ფასებით. ეს იმას ნიშნავს, რომ გაჩერება დაკარგვა შეიძლება შევსებული პოტენციურად ნებისმიერი ფასი, და არა აუცილებლად უფლება ფასი მითითებულ. როდესაც ბაზარი სწრაფად მოძრაობს, გაჩერების დაკარგვის საბაზრო წესრიგს შეუძლია შეავსოს ან შეასრულოს უფრო უარესი ფასი ვიდრე მოსალოდნელია.
მაგალითად, ვიყიდოთ მოვაჭრე ყიდულობს საფონდო at $ 30 და განათავსებს გაჩერება დაკარგვა $ 29,90. ძირითადი ამბავი გამოაქვეყნებს საფონდო ბირჟაზე და ყველა მყიდველმა $ 30 რეგიონიდან მოიმატებს მათი წინადადებები. არავის არ სურს ყიდვა, გარდა $ 29.60, სადაც ვინმე ჯერ კიდევ აქვს იმისათვის, რომ ყიდვა ამ ფასად. მას შემდეგ, რაც ფასი drops ქვემოთ $ 29.90 Stop ზარალის ბაზარზე წესრიგი შეეცდება ვინმე შეძენას ყიდვა at $ 29.90 ან ქვემოთ. მას შემდეგ, რაც უახლოესი მყიდველი არის $ 29.60, რომ არის, სადაც გაჩერება დაკარგვა საბაზრო წესრიგის შეავსებს. ამ შემთხვევაში, მოვაჭრე მხოლოდ $ 0.10 / წილს დაკარგა, მაგრამ ამის ნაცვლად, ისინი $ 0.40-ს დაკარგა. ეს ეწოდება slippage .
ასეთი მოვლენები მოხდება, მაგრამ ნაკლებად სავარაუდოა, რომ მოხდეს დღევანდელი სავაჭრო აქტივები მაღალი მოცულობით . თავიდან აცილება პოზიციების დაკავება ძირითადი საინფორმაციო რელიზები დაკავშირებული აქტივი მიმდინარეობს მოახდინეს, რადგან ასეთი ამბები მოვლენების შეიძლება გამოიწვიოს მნიშვნელოვანი slippage.
მიუხედავად იმისა, slippage არის შესაძლო პრობლემა გაჩერება დაკარგვა ბაზარზე ბრძანებებს, თუნდაც მოვაჭრე იღებს გარეთ პოზიცია და დაცულია შემდგომი პოტენციური დანაკარგები. ასევე, slippage არ ხდება ყველა დროის. ნორმალურ პირობებში, გაჩერების დაკარგვის საბაზრო წესრიგი მიიღებს მოვაჭრეს მოსალოდნელ ფასად.
შეაჩერე დაკარგვა ლიმიტი ბრძანებები
შეჩერება ზარალის ლიმიტი ბრძანებებს შეწყდეს დაკარგვა ბრძანებებს, რომ გამოიყენოთ stop ლიმიტი ბრძანებებს, როგორც მათი ძირითადი მიზნით ტიპის. შეჩერების ლიმიტის შეკვეთები განთავსებულია სპეციალურ ფასად და, თუ საბაზრო ფასი მიაღწევს ფასის ფასს, შეკვეთა შესრულდება ლიმიტის მიხედვით.
ლიმიტი ბრძანებები მხოლოდ შეკვეთის ფასით არის შევსებული (ან უკეთესი ფასი, თუ ერთი ხელმისაწვდომი). თუმცა, ლიმიტი ბრძანებები ყოველთვის არ არის სავსე. ეს იმას ნიშნავს, რომ გაჩერება დაკარგვა ლიმიტის მიზნით არ შეიძლება მოვაჭრე გარეთ დაკარგვის ვაჭრობა. როდესაც ბაზარი სწრაფად მოძრაობს (ან თუ ბაზარს აქვს დიდი სატენდერო წინადადება ), გაჩერების ზარალის ლიმიტის შეკვეთა შეიძლება დარჩეს განუსაზღვრელი ვადის განმავლობაში, მოვაჭრე უფრო დიდი და უფრო დიდი დანაკარგების გამოვლენაში.
მას შეუძლია, ასევე, გადარჩენა მოვაჭრე გარკვეული თანხა.
მაგალითად, მოვიზიდოთ ტრეიდერი, რომელიც ყიდულობს საფონდო ბირჟას $ 26 და განათავსებს შეჩერებას 25.90 დოლარამდე. ეს იმას ნიშნავს, რომ გაჩერების დაკარგვის ლიმიტი შეეცდება გაყიდოს პოზიცია $ 25.90 ან უფრო მაღალია, თუ ფასი აღწევს $ 25,90. წარმოიდგინეთ დიდი გაყიდვების შეკვეთა შემოდის ბაზარზე, შთამნთქმელი ყველა ყიდვა ბრძანებებს ყველა გზა ქვემოთ $ 25.80. მას შემდეგ, რაც გაჩერება დაკარგვა არის ლიმიტი წესრიგი, იგი არ შეასრულებს $ 25.80, არამედ მხოლოდ ცდილობენ გაყიდოს პოზიცია $ 25.90 (ან ზემოთ). რამდენიმე მომენტში ფასი შეიძლება Bounce უკან მდე $ 25.90, მიღების მოვაჭრე გარეთ ფასი მათ სასურველი. თუ გაჩერება დაკარგვა იყო საბაზრო წესრიგისა, ეს იქნებოდა მიღებული ნებისმიერი ფასი, რაც შეიძლება, რის შედეგადაც მოვაჭრე მიღების გარეთ $ 25.80. ამ შემთხვევაში, ლიმიტი ბრძანება ექნებოდა ტრეიდერს $ 0.10 / წმ.
ეს მხოლოდ იმ შემთხვევაში მუშაობს, თუ ფასი დაბრუნდა გაჩერება ზარალის ლიმიტი მიზნით ფასი. თუ ფასმა შეინარჩუნა არასწორი გზა, გაჩერების ლიმიტის წესრიგის გამოყენებით ვაჭარი ვერ მოიპოვებს ვაჭრობას და ვაჭრობის ზარალი მთა. ზემოთ მოყვანილ მაგალითში, თუ ფასი 25.80 დოლარამდე მცირდება გაჩერების ზარალის ლიმიტის შევსების გარეშე, ხოლო ფასი კვლავ იკარგება, მოვაჭრეები განუსაზღვრელი დანაკარგების წინაშე დგანან.
რომელი სახეობა უნდა იყოს გამოყენებული?
ზოგადად, გაჩერების დაკარგვის ბრძანებები უნდა იყოს ბაზრის შეკვეთა. გაჩერების დაკარგვის ბრძანების მთელი წერტილი ვაჭრობიდან გამოსვლაა და შეჩერდება საბაზრო ორდერი ერთადერთი სახე, რომელიც ყოველთვის ასრულებს ამას. ზარალიდან გამოწვეული დამატებითი დანაკარგები მინიმალურია იმ პოტენციურ ზარალთან შედარებით, რომელიც შეიძლება წარმოიშვას ვაჭრობიდან, რომელიც არ არის გასული (შეუვსებელი გაჩერების ლიმიტის შეკვეთის გამო). გარდა ამისა, slippage შეიძლება თავიდან იქნას აცილებული სავაჭრო მაღალი მოცულობის აქტივები და არ ჩატარების პოზიციები დროს ძირითადი საინფორმაციო ღონისძიებები, რომელიც შეიძლება გამოიწვიოს მკვეთრი მოძრაობები (რაც ხშირად იწვევს slippage). სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, შეფერხების პრობლემა საბაზრო წესრიგზე შეიძლება თავიდან იქნას აცილებული, სადაც, როგორც გაჩერების დაკარგვის ლიმიტის პრობლემა არ არის შევსება, ბევრად უფრო დიდი პრობლემაა ... განსაკუთრებით მაშინ, თუ თქვენს კომპიუტერში არ არის ვაჭრობა თუ ზარალი ინახავს!