თქვენ ეძებთ ძლიერი კომპანიები ძლიერი მაჩვენებლებით
პირველი ამოცანაა შეიძინოს სწორი ფასი, მაგრამ რა არის სწორი ფასი? სხვადასხვა ინვესტორებს ექნებათ განსხვავებული პასუხები, მაგრამ ისინი ყველა თანხმდებიან, რომ თქვენ უნდა შეიძინეთ ქვემოთ, რა იქნება მომავალი ფასი.
რა თქმა უნდა, იმის მტკიცება, თუ რა ფასი ბაზარზე გადაიხდის საფონდო მომავალში რთულია.
არსებობს მრავალი გზა სამომავლო ფასით. თუმცა, რადგან მომავალში დარწმუნებული არ ვიცით, ნებისმიერი მომავალი ფასი საუკეთესოა.
თქვენ შეიძლება ჰქონდეს უკეთესი შანსი, რომელიც ახდენს მიმდინარე სამართლიანი ღირებულებით ფასს, რომელიც არ არის იგივე, რაც ბაზარზე გადაიხდება. სამართლიანი საბაზრო ღირებულება ან არსებითი მნიშვნელობა შეფასებულია იმის შესახებ, თუ რა მნიშვნელობა აქვს ბიზნესს, როგორც შეშფოთებას.
იგი მიიჩნევს, რომ კომპანიას შეუძლია შეიძინოს უფასო ფულადი სახსრები (დარჩენილი ფულადი სახსრებიდან დარჩენილი ნაღდი ფულის გადახდისა და დღევანდელი ვალდებულებების დაკმაყოფილების შემდეგ). ეს ფული კომპანიას შეუძლია გამოიყენოს ფონდის გაფართოება, შეიძინოს სხვა კომპანიები, გადაიხადოს დივიდენდები ან უბრალოდ ბანკის მომავალი გამოყენებისათვის.
ძლიერი ფულადი ნაკადები მნიშვნელოვანი სიგნალია, რომ კომპანიას კონკურენტული უპირატესობა აქვს კონკურენტებზე. რამდენად დიდია უპირატესობა (ან ეკონომიკური თვალები) კომპანიას აქვს გადამწყვეტი მნიშვნელობა, თუ რამდენად ძლიერია კომპანიის მომავალი სახე.
ზოგიერთი მაჩვენებელი განიხილოს
მოგება
შეხედე კომპანიებს, რომლებიც მოგებაზე ზრდის წლიურ წელზე ზრდის (შემთხვევითი hiccup დროს recessions არის მისაღები).
მიუხედავად იმისა, რომ ეს არ არის სრულყოფილი მეტრული (გვახსოვდეს საბუღალტრო ბრალდებით შეუძლია შეამციროს მოგება), ეს არის ერთი თქვენ უნდა შევხედოთ. დარწმუნდით, რომ სამიზნე კომპანია საანგარიშო შემოსავლებზე არსებითად მაღალია, ვიდრე მისი სექტორის (შეგიძლიათ ეს ციფრები Yahoo! Finance- ში საფონდო კვლევის განყოფილებაში). ასევე შევადაროთ მას ძირითად კონკურენტებს.
უფასო ფულადი ნაკადები
ძლიერი კომპანიები წარმოადგენენ უამრავ ნაღდი ფულს და, განსაკუთრებით, თავისუფალი ნაღდი ფულის დიდ ნაკადს. უფასო ფულადი არის ის, რაც დარჩა მას შემდეგ, რაც კომპანია reinvests თავისთავად შენარჩუნება ბიზნესის ოპერაციული. კიდევ ერთი გზა ვფიქრობ, ეს არის ის, თუ რა თანხა შეიძლება გაიყვანოს გარეთ ბიზნეს გარეშე აიძულა ცვლილება ოპერაციების (დახურვის მცენარეები, layoffs და ასე შემდეგ).
აქტივების დაბრუნება (ROA)
ეს ღონისძიება მოგვითხრობს ინვესტორებს, კომპანია იყენებს აქტივების გონივრულად და ქმნის ღირებულებას მფლობელებს. რამდენად ეფექტურია კომპანია შემოსავლების გენერირებაში? ძლიერი კომპანიები თავიანთი სექტორების აქტივებზე მაღალ დაბრუნებას აწარმოებენ. მაგალითად, ორ კომპანიას აქვს 100 დოლარი აქტივებისთვის. ერთი კომპანია იყენებს იმ აქტივებს, რომლებიც ქმნიან $ 5 შემოსავალს, ხოლო მეორე კომპანია იყენებს იგივე აქტივებს, რომლებიც ქმნიან $ 15 შემოსავალს. რას აირჩევდით? შეადარეთ კომპანიები იმავე სექტორში მოქმედი შემოწმებისთვის.
დაბრუნება კაპიტალში (ROE)
კიდევ ერთი გზა შევხედოთ კომპანიის მოგების მომტანი ეფექტიანობის მაჩვენებლებს, თუ როგორ იყენებს კომპანიას ვალის აქტივების გარდა. მას შემდეგ, რაც საუკეთესო კომპანიები იყენებენ გარკვეულ ვალს ბიზნესზე აყვანაზე, მნიშვნელოვანია, გაითვალისწინოს იგი. კაპიტალზე დაბრუნება მიიჩნევს, რამდენად კარგად იყენებს კომპანიას ინვესტორთა კაპიტალი და მოიცავს ვალი.
ძალიან მნიშვნელოვანია კომპანიების შედარება იმავე სექტორში. თუ კომპანიას აქვს ROE, რომელიც ბევრად აღემატება მის სექტორს, ფრთხილად იყავით, რომ რაღაც უჩვეულო ზრდის რიცხვს (ბოლო შეძენას, ყიდულობს მარაგს და ასე შემდეგ).
წმინდა მინდვრები
კომპანიის წმინდა ზღვარი უბრალოდ წმინდა შემოსავალი გაყიდულია გაყიდვით. რა გვეუბნება, რამდენად ეფექტურია კომპანია გაყიდვების მოგებაზე. ზოგიერთი მრეწველობა (სასურსათო მაღაზიებში, მაგალითად) აქვს დაბალი წმინდა მინდვრები და უნდა გაიაროს ბევრი შემოსავლების გენერირება მოგება. სხვა სამრეწველო სექტორი უფრო მაღალ დონეზეა, რაც ბიზნესის ბუნების წყალობით (პროგრამული უზრუნველყოფა, მაგალითად). დიდი კომპანიები სექტორის საშუამავლო და მჭიდრო კონკურენტებს სცემენ.
ძლიერ ფიუჩერებთან ძლიერი კომპანიების მოძიება გარკვეულ სამუშაოებს იძენს, მაგრამ ინვესტორებს შეუძლიათ დროულად მოპოვონ.
გახსოვდეთ, ძლიერი კომპანიები ძლიერი ფიუჩერებით შეიძლება მოიძებნოს ნებისმიერი სამრეწველო სექტორში, ასე რომ არ დაიცავით თქვენი ძებნა ამჟამად ცხელი სექტორში.