როგორც მათი შემოსავალი წავიდა, ისე მიდის თქვენი პორტფელი
ინვესტორები, კარგად გამოიყურებიან ფულის სარკეში: შენი ქვედა ხაზი ჩამოდის ქვედა ხაზიდან.
სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ: როგორ შეგიძლიათ განსაზღვროთ თუ არა კომპანია საფონდო ფასი ზუსტად აფასებს მის ღირებულებას და იმსახურებს თქვენს ფინანსურ წილს?
თუ ვერ განსაზღვრავთ საფონდო ღირებულებას, ვერ იტყვით, არის თუ არა მიმდინარე ფასი მაღალია, დაბალი, ან სწორი. საბედნიეროდ, ბევრი რესურსი დაგეხმარებათ შეაფასოს აქციები.
და ეს არის ყველაზე rudimentary ნომრები, რომელიც მნიშვნელოვანია, სანამ წერთ, რომ შეამოწმოთ თქვენი საბროკერო.
საფუძვლები
უმეტეს ინვესტორთათვის, საფონდო ბირჟის შეფასებისას კომპანიის შემოსავლებზე. და მოგება უბრალოდ კომპანიის მოგებაა - რამდენი ფული გააკეთეს ნებისმიერ მოცემულ პერიოდში, რაც ყოველ სამ თვეზე მეტს იკავებს, რასაც რა ეწოდება კვარტალური მოგების ანგარიშს .
საკუთარი ანგარიშის ერთ-ერთი მოხსენება არ შეიძლება სრული ამბის შესახებ. მცირე ან სწრაფად მზარდი კომპანიები, მაგალითად, ნეგატიურ მოგებასთან ერთად, შეიძლება სწრაფად გაიზარდოს სწრაფი გაფართოების პროცესში მათი სრული პოტენციალის გააზრება. ამდენად, მოგების ანგარიშები უნდა იქნეს წაკითხული სათანადო კონტექსტში.
პოზიტიური შემოსავალი
მოგება (ან ზრდა პოზიტიური შემოსავლების მიმართ) გითხრათ რამდენად ჯანსაღი კომპანია და თუ შეიძლება გადაიხადოს დივიდენდები ან გაიზარდოს კაპიტალის მადლიერება (უმაღლესი აქციების ფასი).
ინვესტორები ველოდებით ჩამოყალიბებულ კომპანიებს, როგორიცაა Coca-Cola (KO) დადებითი მოგება.
თუ Coke იუწყება ქვედა შემოსავალი კვარტალში, საფონდო სავარაუდოდ ჩამოაგდეს თუ არაფერი განმარტავს, როგორც ერთჯერადი ღონისძიება. ახალგაზრდა კომპანიები, მეორეს მხრივ, წლების მანძილზე შეიძლება წასულიყვნენ ნეგატიური მოგებით და კვლავ სარგებლობენ ბაზრის სასარგებლოდ, თუ ინვესტორები მის მომავალს სწამენ.
აქედან გამომდინარე, რეალური შემოსავლის გარდა, შემოსავლების მოლოდინი არსებობს.
კომპანიამ შეიძლება დადებითი მოგება გამოაქვეყნოს კვარტალში. მაგრამ თუ ის მოგებაზე დაბალია, Wall Street იმედოვნებს, ინვესტორებს შეუძლიათ დაისაჯონ და გამოაგზავნონ საფონდო ფასები nosedive.
იფიქრეთ ამ გზით: თქვენ შოუ პარტიის ერთი ტორტი. ეს არის პლუს, არა? მაგრამ თუ თქვენი სტუმრები შოკოლადის ფირფიტაზე გელიან და თქვენ იყიდით ბარის ძველი ფუნტი, ისინი არ იყვნენ ბედნიერი. და Wall Street, როგორც მშიერი ადგილია, სურს, რომ მისი კომპანიები გამოაქვეყნონ საქონლის საფუძველზე პროგნოზების მიერ ანალიტიკოსი ფირმები. იმედისმომცემი საქონლის ნაკლებობა არის იმედგაცრუების მიზეზი.
მართლაც, მხოლოდ Wall Street- ს შეუძლია კომპანიას ფულის შოვნა და აქციონერებიც დაარღვიონ - ან ფულის დაკარგვა და ინვესტორების იმედი აქვთ.
მოგება ერთ აქციაზე
მოგების ძირითადი გაზომვა არის "შემოსავალი ერთ აქციაზე" ან EPS. ეს გაზომვა განცალკევებული აქციების რაოდენობის მიხედვით გამოყოფს მოგებას. მაგალითად, თუ კომპანია მესამე კვარტალში 12 მლნ დოლარად მოიპოვა და 8 მილიონი აქციები ჰქონდა, EPS იქნება $ 1.50 ($ 12 მილიონი / 8 მილიონი).
იმის გამო, რომ თქვენ შეამცირონ მოგება თითო წილი ბაზარზე, შევადაროთ ერთი კომპანია ერთმანეთს, თუ როგორ იყოფა მოგება. ორი კომპანია, რომელიც თითოეულს 12 მილიონი დოლარის მოგება ჰქონდა, იგივე იქნება ნედლეული.
მაგრამ თუ ერთ კომპანიას ჰქონდა 8 მილიონი აქცია, ხოლო სხვა კომპანიას 4 მილიონი ჰქონდა, ეს უკანასკნელს ექნება EPS.
დროის ინტერვალი
თქვენ შეგიძლიათ გამოიყენოთ მოგება თითო წილის გაზომვა სამჯერ ინტერვალით:
- გასული წლის განმავლობაში "წილის შემოსავლები ერთ აქციაზე"
- მიმდინარე წელს
- მომავალ წელს მოუწოდა "წინსვლას თითო აქციაზე"
მხოლოდ გასასვლელი EPS არის აქტუალური. მიმდინარე და სამომავლო EPS შეფასებულია.
როდესაც მოისმინე ახალი ამბები კომენტატორები "შემოსავლების სეზონზე" საუბრობენ, ისინი მეტყველებენ კვარტალურ მოგებასთან დაკავშირებით, კომპანიები ვალდებულნი არიან შეიტანონ ფასიანი ქაღალდებითა და გაცვლითი კომისიები. თქვენ შეგიძლიათ ნახოთ ამ ანგარიშების ონლაინ მეშვეობით SEC საიტი მოუწოდა ედგარ.
Parting shot: კომპანიები, რომლებიც ვერ აკმაყოფილებენ შემოსავლების მოლოდინს, ჩვეულებრივ ბიზნესის სიახლეებს იძენენ საფონდო ფასი.
მაგრამ თუ კომპანიამ დიდი ცემა მოახდინა მოსალოდნელ და ფაქტობრივ შემოსავალზე მცირე განსხვავებაზე, ეს შეიძლება იყოს ოქროს ყიდვის შესაძლებლობა - განსაკუთრებით იმ შემთხვევაში, თუ კომპანია მუდმივად მომგებიანია წლების განმავლობაში.
სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, არ ისმის სათაურები: შეისწავლეთ ქვედა ხაზი.