როგორ იცვლება ბაზრის კლიმატმა შენი საინვესტიციო პორტფელის გავლენა
როდესაც საპროცენტო განაკვეთები იზრდება , ეს, როგორც წესი, ასახვა ბუმია ეკონომიკა. ფედერალური სარეზერვო ზრდის საპროცენტო განაკვეთების შენარჩუნება ეკონომიკის იზრდება ძალიან სწრაფად ან გამოიწვია ზრდა სამომხმარებლო ფასების ინდექსი.
განაკვეთის ზრდა ჩვეულებრივ ვრცელდება თვეების ან წლების განმავლობაში, რათა გაზარდოს ეკონომიკური გაფართოება.
ინვესტორებისთვის, ფასების ზრდას შეიძლება ჰქონდეს მნიშვნელოვანი პორტფელის შედეგები, კერძოდ შემოსავლის მქონე ინვესტორებისთვის, რომლებიც ობლიგაციებს უჭერენ მხარს. ობლიგაციები და საპროცენტო განაკვეთები ინვერსიული ურთიერთობები აქვთ; როდესაც განაკვეთები გაიზრდება გაფართოებულ პერიოდში, ბონდის ფასების კლება. ზრდის ტემპები პირდაპირ აისახება ობლიგაციების შემოსავლებზე, გრძელვადიან ობლიგაციებთან, რომლებსაც აქვთ ვადიანი ვადები 10-დან 30 წლამდე უფრო მნიშვნელოვანი ეფექტით. მოკლევადიანი ობლიგაციები შეიძლება შემცირდეს ზრდის ტემპებით.
იცის, თუ როგორ უნდა მართოთ თქვენი პორტფელი დროს იზრდება განაკვეთები შეიძლება დაეხმაროს შემარბილებელი ნებისმიერი პოტენციურად უარყოფითი ეფექტი.
რა უნდა გავაკეთოთ, როდესაც საპროცენტო განაკვეთები იზრდება
დიდი განაკვეთების gyrations, როგორც მოკლე და გრძელვადიან პერსპექტივაში, შეიძლება მნიშვნელოვნად აისახება ბალანსი თქვენს პორტფელში. და, როგორც tightrope ფეხით, ბალანსი კრიტიკული წარმატება ინვესტირებას.
პირველი ნაბიჯი არის თქვენი პორტფელის შემადგენლობის გაგება, და როგორ იზრდება ინდივიდუალური აქტივების კლასები , რის შედეგადაც იზრდება განაკვეთები.
დამოკიდებულია თქვენი პორტფელის სტრუქტურაზე, რაც სავარაუდოდ მოიცავს აქციებს, ობლიგაციებს, ფულადი ინვესტიციებს ან მათ ეკვივალენტებს და უძრავი ქონებას.
ზოგადად რომ ვთქვათ, ფასების ზრდის ტემპებს პირდაპირი კორელაცია არ აქვთ. მაგრამ ზრდის ტემპები კვლავ გავლენას ახდენს აქციებზე, რადგან უფრო მაღალი მაჩვენებლები გავლენას ახდენს მომხმარებელთა უნარ-ჩვევების შეძენაზე და ვალის გადახდაზე .
სესხები და საკრედიტო ბარათები უფრო ძვირად გაიზრდება, ვიდრე ფასები გაიზრდება და მომხმარებლებმა უფრო მაღალი ვალის დონის მოტანა შეძლებენ, რაც გავლენას ახდენს სამომხმარებლო საქონლის დახარჯვაზე. მომხმარებელთა ხარჯები ნაკლებია, რაც პირდაპირ გავლენას ახდენს კორპორატიულ ქვედა ხაზებზე. შემცირება შემოსავლები ან შემცირებული მოგების ზრდა შეიძლება გახდეს გავლენა კომპანიის საფონდო შესრულება.
ზოგიერთ საფონდო სექტორს შეუძლია ისარგებლოს მზარდი განაკვეთებისგან, რადგან ისინი ძლიერ ეკონომიკურ ზრდას სთავაზობენ. ციკლური მრეწველობის, როგორიცაა ფინანსური ინსტიტუტები, სამრეწველო კომპანიები და ენერგო პროვაიდერები ტენდენცია შეასრულოს უკეთესი როდესაც განაკვეთები მოიმატებს. ეს არის RUST სექტორი, რომელიც მოიცავს უძრავი ქონების საინვესტიციო ნდობას, კომუნალურ მომსახურებას, სამომხმარებლო კვალს და სატელეკომუნიკაციო საშუალებას, რომ ინვესტორებმა უნდა შეინარჩუნონ მჭიდრო თვალი, როდესაც ფასები იწყებს ასვლას. უძრავი ქონება, კერძოდ, აქტივის კლასი უყურებს, რადგან იზრდება განაკვეთები შეიძლება დააყენებს სახლში ყიდვა გარეთ მიღწევა გარკვეული მსესხებლები. ამავე დროს, იზრდება განაკვეთები შეიძლება გაწევრიანების გაქირავების ქონების მფლობელები, რომელიც შეიძლება შეეძლოს დააკისროს უმაღლესი ქირავდება ფასები, თუ გაქირავების მოთხოვნა კვლავ მაღალი რჩება.
ობლიგაციები უფრო მზარდ უარყოფით გავლენას ახდენს მზარდი განაკვეთების შესახებ. მაგალითად, 2017 წლის ნოემბრისთვის, ათწლეულის განმავლობაში, ობლიგაციების ყველაზე ცუდი თვე იყო.
მაგრამ მნიშვნელოვანია, რომ ობლიგაციების ზრდის მაჩვენებლების თვალსაზრისით შენარჩუნდეს პერსპექტივა. აქციები, შედარებით, აქვს პოტენციალი ბევრად უფრო არასტაბილურია, ვიდრე ობლიგაციები. როდესაც მდგრადი bull ბაზარზე იწყებს გამოიყურება bearish, ობლიგაციები გთავაზობთ თანმიმდევრული შემოსავალი და dampen პორტფელის არასტაბილურობის მეტი გრძელვადიანი. გაურკვევლობის პერიოდებში, როგორიცაა ეკონომიკური გარდამავალი არჩევნების შემდეგ ან ახალი საგადასახადო კანონმდებლობის ან ტარიფების გავლის შემდეგ, ობლიგაციები უფრო მიმზიდველი იქნება ინვესტორებისთვის, რომლებიც შეშფოთების შესაძლებლობას იწვევს.
თუ თქვენს პორტფელში ფულადი სახსრები გაქვთ, მაგალითად, ანაბრის სერტიფიკატები, თხევადი შემნახველი ან ფულის ბაზრის ინსტრუმენტები, იზრდება განაკვეთები ნიშნავს თქვენს ინვესტიციას. როგორც ტარიფები ასვლა, ბანკები სადაზღვევო ანგარიშებზე უფრო მაღალი განაკვეთით შემოდიან. რა თქმა უნდა, ამ ინვესტიციების დაბრუნებას, როგორც წესი, ბევრად უფრო დაბალია, ვიდრე აქციებით ან ურთიერთდახმარების ფონებთან დაკავშირებული დაბრუნება, მაგრამ თქვენ არ ხართ იმაზე მეტი რისკი, როგორც საფონდო თანხით.
ქვედა ხაზი
პასუხი, თუ როგორ უნდა იყოს ინვესტირება, როდესაც საპროცენტო განაკვეთები იზრდება საკმაოდ მარტივია: თქვენ უნდა ინვესტიცია იგივე გზით თქვენ ყოველთვის უნდა ინვესტირებას . ეს იმას ნიშნავს, რომ შექმნის დივერსიფიცირებულ პორტფელს, რომელიც შედგება ხარისხის აქციების, ობლიგაციების, ფულადი სახსრებისა და ფულადი სახსრების ეკვივალენტებისაგან, რომლებიც მოგებაზე მოგცემთ შემოსავალს ბაზრებზე და გლობალურ ეკონომიკაში. ბაზარზე დრო სცადოს ან პროგნოზირება, რის შედეგადაც განაკვეთები წავა მიტოვებულ ძალისხმევას; ყველაზე ინტენსიური ინვესტორები შეგვიძლია მჭიდროდ მართონ თავიანთი პორტფოლიოები, რათა შეზღუდონ downside და გაზარდონ პოტენციური upside როგორც საპროცენტო განაკვეთები და ბაზარზე მერყეობს. დივერსიფიკაცია არის საუკეთესო გზა ამის გაკეთება - მიუხედავად იმისა, თუ სად გადის განაკვეთები მოკლე ან გრძელვადიან პერსპექტივაში.