არა, ეს არ ნიშნავს იმას, რომ საფონდო მწკრივზე უნდა მოხვდეს.
ეს არ ნიშნავს იმას, რომ საფონდო სჭირდება კბილების მოჭრა და სავარჯიშო დარტყმა.
სინამდვილეში, ეს მართლაც კარგია საფონდო უნდა შეაფასა, როგორც "overweight."
მაგრამ ეს ნამდვილად დამაბნეველი ტერმინია, განსაკუთრებით იმის გათვალისწინებით, რომ ყველაზე ინვესტორებს მიეკუთვნება უფრო პირდაპირი "ყიდვა" ან "გაყიდვა" რეიტინგი.
ძირითადი აზრით, თუ ანალიტიკოსი აფასებს საფონდო "overweight", იგი ფიქრობს, რომ საფონდო შეასრულებს კარგად მომავალში.
ისინი მიიჩნევენ, რომ საფონდო ღირს ყიდვა, და შეიძლება outperform ფართო ბაზარზე და სხვა აქციების მისი სექტორში. On flipside, "underweight" ნიშანი ნიშნავს ანალიტიკოსი ფიქრობს სამომავლო შესრულება იქნება ცუდი. როგორც წესი, რეიტინგი მიუთითებს პროგნოზირებულ შესრულება მომდევნო 6-12 თვის განმავლობაში.
შეგიძლიათ ნახოთ "ჭარბი წონა" და "წონადი", როგორც "ყიდვა" და "გაყიდვა" სინონიმებითაა, მაგრამ უფრო მეტია, ვიდრე ამის გარდა. მოდი ვიმსჯელოთ სარეიტინგო სისტემის გასაგებად, სადაც "overweight" და "underweight" fit.
სამი და ხუთი ეტაპის რეიტინგული სისტემები
პირველი, ალბათ ღირს ახსნა რა ანალიტიკოსები რეალურად აკეთებენ. საფონდო ანალიტიკოსები დასაქმდებიან საინვესტიციო ფირმების მიერ ინვესტიციების შესწავლისა და რეკომენდაციების გასაკეთებლად. როგორც წესი, ეს რეკომენდაციები მოდის სარეიტინგო ფორმაში.
ინვესტორები ყველაზე მეტად იცნობენ "ყიდვა", "გაყიდვას" და "გამართავს" სამარხების სარეიტინგო სისტემას. ეს ადვილად უნდა გვახსოვდეს, რადგან მათ სთავაზობენ მითითებებს, თუ რა ინვესტორს უნდა გააკეთოს საფონდო.
ყველა ფირმა არ იყენებს იმავე ტერმინოლოგიას და ზოგიერთ გამოყენებას 5 ცალიანი ნაცვლად ხუთი. ზოგიერთი ანალიტიკოსი არ იყენებს "ზეწოლას", მაგრამ გამოიყენოს ისეთი ტერმინები, როგორიცაა "outperform" "add" ან "accumulate." ნაცვლად "underweight", მათ შეუძლიათ გამოიყენონ "under-perform", "შეამციროს" ან "სუსტი სამფლობელო. "არ არსებობს წესები იმის შესახებ, თუ როგორ აწარმოებენ კომპანიები რეიტინგებს, ამიტომ ეხმარება გაეცნოს თითოეულ კომპანიას.
ზოგადად, "overweight" არის nestled შორის "გამართავს" და "ყიდვა" ხუთი იარუსი ნიშანი სისტემა. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ანალიტიკოსი უყვარს მარაგი, მაგრამ "ყიდვა" რეიტინგი უფრო ძლიერი მოწონებაა.
მაგრამ მოიცადე! იგი კიდევ უფრო გაუგებარია. ზოგიერთმა ფირმა გამოიყენოს "წონადი" "წონადი" და "ჭარბი წონის" სამი დონის ნიშანი. ეს იმიტომ ხდება, რომ ზოგიერთმა კომპანიამ გამოაშკარავა ყიდვა ან გაყიდოს რეკომენდაციები. ამ შემთხვევაში, კარგია, რომ ნახოთ "overweight" სინონიმი "ყიდვა."
რატომ არის მითითება წონა?
თქვენ შეიძლება მოისმინოს "overweight" გამოიყენება სხვადასხვა კონტექსტში, ხშირად დაკავშირებული სახე საინვესტიციო პორტფელი .
ზოგადად, თქვენი საინვესტიციო პორტფელი უნდა შედგებოდეს აქციების და სხვა ინვესტიციების მრავალფეროვანი ნაზავიდან და თქვენ უნდა შეეცადოთ, რომ თავიდან იქნას აცილებული ძალიან დიდი ინვესტიციები. როდესაც თქვენ გაქვთ კარგი ნაზავი, ეს იმას ნიშნავს, რომ თქვენი პორტფელი სათანადოდ "დაბალანსებულია". როდესაც თქვენი პორტფოლიო გაუწონასწორებელია, შეიძლება ითქვას, რომ ძალიან მძიმედ ჩადენილია ერთი რამ. ჩვენ ამას ვგულისხმობთ, როგორც "overweight." ანალოგიურად, თუ თქვენ არ გაქვთ საკმარისი გარკვეული საინვესტიციო თქვენს პორტფელში, თქვენ განიხილება "underweight".
რა უნდა გააკეთოს ამას ანალიტიკოსი რეიტინგებთან?
ასევე, მნიშვნელოვანია იმის გაგება, რომ საფონდო ბირჟის ინდექსები, როგორიცაა S & P 500 , აშენდება ბაზრის კაპიტალიზაციის საფუძველზე, თითოეული საფონდო ინდექსში გარკვეული წონის "წონის" მიღებას.
ასე მაგალითად, Apple ამჟამად იღებს წონის 3.49 პროცენტი S & P 500, რადგან ეს არის ერთ ერთი ყველაზე მსხვილი კომპანიები.
იმ შემთხვევაში, თუ ანალიტიკოსი უზრუნველყოფს "წონაში" რეიტინგს, მას მიაჩნია, რომ კომპანიამ მალე უნდა მიიღოს უმაღლესი "წონა", რაც არის ის ინდექსი, რომელიც არის ნაწილი.
ზოგიერთი საინვესტიციო ფირმა გამოიყენებს "overweight" და "underweight" სექტორების მითითებით კონკრეტული აქციების ნაცვლად. მაგალითად, მათ შეუძლიათ გასცეს ანგარიში იმის შესახებ, რომ საცალო სექტორში "მეტი წონაა", რაც იმას ნიშნავს, რომ ის მთლიანად გადააჭარბებს საერთო ბაზარს.
თუმცა ეს არ არის განსაკუთრებით სასარგებლო ინდივიდუალური ინდიკატორისთვის. უმრავლესობა ჩვენთვის საუკეთესოა იმისთვის, რომ გადახედოს "წონაში" რეიტინგი, როგორც სხვა გზა, როგორც პოზიტიურ განწყობას, საფონდოზე.
რეიტინგი მხოლოდ გიდები
ყოველ საფონდოზე, უამრავი ხალხი იქნება მოსაზრებები, თუ არა კარგი ინვესტიცია თუ არა.
ანალიტიკოსი რეიტინგები არის მხოლოდ ერთი ნაწილი ინფორმაცია, წასვლა გასული ფასების შესრულება, მოგების ანგარიშები, მოგების მარჟა და სხვა ფინანსური ინფორმაცია. არავინ არ უნდა იყიდოს ან გაყიდოს საფონდო ერთი აზრის საფუძველზე, განსაკუთრებით ანალიტიკოსები ხშირად არ ეთანხმებიან. ამრიგად, ანალიტიკოსის ჭეშმარიტება "ჭარბი წვლილის" მიხედვით, განსაკუთრებით არ არის სასარგებლო.