მდგრადი სტრატეგიები ახლა ფინანსურად გამოირჩევა
მზარდი ინვესტიციების ზრდის ფონზე, დიდია იმის დანახვა, რომ ბევრი ფულადი სახსრების პოზიტიური ფინანსური შესრულება შემდეგ სარჩელზეა.
სოციალურად პასუხისმგებელ ინვესტიციებზე დაფუძნებული შეშფოთება ფინანსური თვალსაზრისით ნაკლებად სავარაუდოა, გარკვეულწილად კარგად არის დაფუძნებული ნეგატიური სკრინინგის ისტორიაზე.
მაგალითად, ამ კვლევის საინვესტიციო კონსულტანტი Wilshire Associates ანგარიშები მილიარდობით დოლარი დაკარგა CalPERS დროთა განმავლობაში გამოყოფა სექტორის, როგორიცაა თამბაქოს.
ფილოსოფიურ მოვალეობებს, რომლებიც შეესაბამება მაგიდასთან ასეთი ბრუნვების გამოვლენას, ბევრი მიიჩნევს მდგრადი საინვესტიციო ვარიანტებისგან განსხვავებით.
საბედნიეროდ, იმ დროს, როდესაც შეფასებები მაღალია, მდგრადი ინვესტიცია უფრო ფინანსურად ფინანსდება.
S & P 500 იყო ცოტა მეტი 1% განმავლობაში პირველ ნახევარში 2016 და მრავალფეროვანი დროს ამ ბოლო რამდენიმე თვის განმავლობაში ქვეშ მიმდინარე წლის, ან ბინა, ან როგორც ეს დასრულდა მხოლოდ დასრულდა + 1.28%, და გვახსოვდეს ამ მანამდე ნებისმიერი მართვის საფასური გამოიყენება ნებისმიერი ფონდის მენეჯერის ან ბროკერის მიერ.
აშშ-ში მდგრადი ურთიერთდახმარების ფონდის უმსხვილესი საზოგადოება, პარასასუსის ძირითადი სააქციო კაპიტალის ფონდს წარმოადგენს, რომელიც 13 მლნ დოლარზე მეტს ახორციელებს აქტივებიდან და ამ ფონდს 6 თვეა, რაც 6 თვის განმავლობაში ძალიან კარგია 206 საბაზისო წერტილის გაუსვლელად.
ბრაუნის უნივერსიტეტში ჩვენ დავიწყეთ მუშაობა პარნასიუსთან ახლად გახსნილ ბრაუნის უნივერსიტეტში მდგრადი საინვესტიციო ფონდისთვის, რომელიც მიზნად ისახავს ფინანსური გარემოს გაუმჯობესებას, ხოლო საუკეთესო გარემოსდაცვითი და სოციალური შესაძლებლობების პოვნისას, ამიტომ დიდია იმის ნახვა, რომ პარარასუსი განაგრძობს მკაცრად შესრულებას.
2016 წლის 23 ივლისის ჩათვლით, 5 საფონდო ბირჟაზე ჩვენ იზოლირებულნი ვართ როგორც კლასი, როგორც დიდი მდგრადი ინვესტიციები როგორც ფინანსურად, ასევე მდგრადობის პერსპექტივაზე და რომელიც მოიცავს:
Hannon Armstrong, Xylem, ანბანი, 3M, გამოყენებითი მასალები
ეს 5 კომპანია შეადგენს + 18.27% თანაბრად შეწონილი პორტფელისა, ხოლო S & P 500 + 7.9% -იანი წლიდან მარტის შუა რიცხვებიდან, როდესაც ეს იყო პირველი შესთავაზა და ჩვენს სტუდენტებს დაუჭირა მხარი.
ჩვენ გვქონდა დაწერილი აქამდე პარარასუსის შესახებ, რომელიც დაფუძნებულია საინვესტიციო ფირმაზე, რომელიც ფინანსურად გაუსწრო, ხოლო ყველაზე აქტიური მენეჯერები, ძირითადად,
სინამდვილეში, მხოლოდ 15% მსხვილი კაპიტალური ღირებულების სახსრები ცემის ზონებში გასულ წელს აშკარად ცდება.
ამდენად, მაღალი ბარი მდგრადი ინვესტიციისთვისაა განკუთვნილი, მაგრამ ESG- ის ინტელექტუალური გამოყენების მეშვეობით საექსპერტო და სათანადო სტრატეგიით შესაძლებელია ფინანსურ უნარ-ჩვევები და შეიძლება სცადოს და მიღწეული იქნას, როდესაც ყველაზე სხვა მსგავსი სტრატეგია გამოიყენება მდგრადობის გარეშე.
კიდევ ერთი პარნასიუსის ფონდი, ენდევრი, იყო ბოლო 10 წლის ფინანსური ინვესტიციების დაფინანსება, მისი ცვალებადობა და პარარასუსი მთლიანად 2007 წლისთვის $ 1 მილიარდი დოლარის ნაცვლად 15 მილიარდ დოლარს ატარებს.
ასევე მკაცრად ასრულებს TIAA-CREF- ის სოციალური არჩევანის ფონდს, რომელიც უმსხვილესი საზოგადოების წინაშე მდგარი ფონდის მფლობელია 2.7 მილიარდი დოლარის აქტივებში, მაგრამ წარმოადგენს აქტივების 16 მილიარდ დოლარს, როდესაც თქვენ მოიცავს კერძო ანგარიშებს, სავარაუდოდ, ეს ყველაზე დიდია მდგრადი საინვესტიციო ფონდები, შესაძლოა, გლობალურად, ნებისმიერი ასეთი მართვადი პორტფელი.
ამ ტიპის ძლიერი ფინანსური მოღვაწეები მხოლოდ დაინტერესებისკენ მიმართული არიან.
სხვა კვლევები, რომლებიც აჩვენებს ფინანსურ ასპექტებს, როგორიცაა გენდერული მრავალფეროვნება, ასევე ხელს უწყობს მომხმარებელთა ინტერესებს.
ზემოქმედება იწყება, რომ ESG არ გახდეს ფაქტიურად უფრო საშიში, თუ არა სასტიკი ურჩია, განსაკუთრებით მაშინ, როდესაც განიხილავს, მაგალითად, ნავთობის სავარაუდო მუდმივ დაბალ ფასს. უბრალოდ ინვესტიცია, თითქოს ჩვეულებრივი გაგრძელება გაგრძელდება არ არის მგრძნობიარე, მით უმეტეს, თუ დივერსიფიკაციის გზით მდგრადობაა, თქვენ გაქვთ შანსი, რომ მიიღოთ ტუზას მოტორსები, რომლებიც ტესლა მოტორსს იყენებენ, ხოლო თუ დივერსიფიკაცია არ არის განმარტება.
ბლუმბერგის მიერ ამ კავშირის ყველაზე ძლიერი ფინანსური შემსრულებლები არიან კალვერტის გრძელვადიანი შემოსავლის ფონდი (+ 11.8% წილი ინვესტორებისთვის) და კალვერტ გლობალ წყლის ფონდი (+ 10.78% წილი ინვესტორებისთვის).
ეს აქტივები აქტიურ კლასში ფინანსური შედეგების ძალიან მკაფიო მინიშნებებით გულისხმობს იმას, რომ ინვესტორებმა უნდა გამოიყურებოდეს არა მხოლოდ სააქციო კაპიტალის სახით, არამედ სხვა ტიპის ინვესტიციები როგორიცაა ობლიგაციები, ინფრასტრუქტურა და კერძო ინვესტიციები, რაც შეიძლება უფრო რთული იყოს საშუალო პირისთვის, მაგრამ ეს შეიძლება იყოს დიდი შესაძლებლობა ასეთი მცირე სპეციალისტებისთვის.
ასევე გაითვალისწინეთ, რომ მოგება დრამატულად დგამს სექტორს. ენერგოკომპანიის შემოსავლებმა წელიწადში 77% დაეცა, ძალიან დიდი დაცემა, ენერგეტიკული ეფექტურობისა და მოხმარების ნიმუშების გლობალური ცვლილებების ასახვა, გარდა აშშ-სთან შედარებით გაზრდილი მიწოდების გარდა.
მდგრადი ინვესტიცია არა მხოლოდ ამ ტენდენციების წინააღმდეგ ჰეჯეს, არამედ Alpha- ს პოვნის გზით, პირველად გარკვეულწილად.
მაგრამ ჩვენ ასევე უნდა გვახსოვდეს თაობა საინვესტიციო მენეჯმენტის ათი წლის განმავლობაში, როგორც პარარასუსი, რომ გვიჩვენებს, რომ ინვესტორებს მდგრადობის ფაქტორინგი ახლა უკვე კარგად აკეთებდნენ.
ჩვენი ბრაუნის კლასში, როგორც ზემოთ აღვნიშნეთ, ჰანონ არმსტრონგსა და Xylem- მა ორი საუკეთესო არჩევანია, ისინი + 22% და + 23% არიან, რადგან ისინი შეირჩა ჩვენი კლასის პორტფელისთვის.
ეს განახლებადი ენერგია და წყლის ინფრასტრუქტურული კომპანიები იყო ჩვენი საუკეთესო პრეზენტაციები, აერთიანებდნენ მდგრადობასა და ფინანსურ / ბიზნეს საქმეს და ეს კომპანიები ფრთხილად და კონსერვატიულად იყენებდნენ, არ ცდილობდნენ თავიანთ წინსვლას.
განსხვავებით, რომ 2016 წლის პირველი ნახევრის მდგრადი საინვესტიციო ფონდის, "კოლვეტ გლობალ ენერჯი სოლუშენს ფონდის", საინვესტიციო კომპანიების წილი 7.9% -ით შემცირდა. ამ ფონდმა ნათლად გააკეთა განახლებადი ენერგეტიკის სექტორზე ნაკლებად ეფექტური ფსონები ამ უკანასკნელ ფაქტზე.
BlackRock თავდაპირველად ჰქონდა მსგავსი ნეგატიური გამოცდილება, როდესაც ევროპის ახალი ენერგიის ფონდი გაიქცა, მაშინ ევროპის უმსხვილესი მდგრადი ფონდი, მაგრამ მისი შესრულება ცოტა ხნის წინ გადავიდა და ახლა 4 ვარსკვლავიანი მორნინგსტარდის ფონდია. პარნუსიუსი 5 ვარსკვლავიან სტატუსს ინარჩუნებს, კალვერტი უფრო შერეული ტომარაა.
ფონდის ბაზის ფონდში, ერთი საფინანსო ინსტიტუტის ფარგლებში, შეიძლება არსებობდეს მდგრადი საინვესტიციო სტრატეგიებისთვის, მაგრამ მდგრადობისა და გამოცდილების გამოყენებით, იქ აღარ იქნება საბაზისო ვარაუდი, რომ დაბრუნდება მაგიდაზე დაბრუნება.
პირიქით, უმსხვილესი და ყველაზე დახვეწილი სახსრები ახლა ისახავს მიზნად და დასავლეთში ფინანსური უთანასწორობა, აზიაში მზარდი საშუალო კლასი და ჰორიზონტზე კლიმატის ცვლილების ისეთი საკითხების გადაჭარბება, მდგრადი ინვესტიციების დივერსიფიკაცია, რომელიც გააზრებული და დადასტურებული ფიგურებია უნდა იყოს ჭკვიანი გზა.
ESG- ის მონაცემთა ხარისხზე არსებული შეშფოთება კვლავ რჩება და რეალურად იზრდება დღის განმავლობაში, ამიტომ წარმატებულად პასიურობით ინვესტიციებმა გამოიწვია. მდგრადი ინვესტიცია არ არის მარტივი ღილაკი წინადადება, როდესაც კომპანიები მუშაობენ ახალ სტრატეგიებზე, როგორიცაა მძღოლის მანქანა, ძირითადად საიდუმლოებით, ამიტომ გაცნობა კომპანიები კრიტიკულად მნიშვნელოვანია.
ეს ამტკიცებს, რომ ინდექსირება, საკმაოდ მდგრადი ინვესტიცია შეიძლება ახლა განიხილებოდეს, როგორც აქტიური ინვესტიციის უფრო მეტად დათმობა. როგორ არის ის, რომ ირონიული ირონია - მდგრადი ინვესტიცია გახდა ფინანსური მომსახურების სექტორისთვის მნიშვნელოვანი შესაძლებლობა და კარგად შეინახოთ მათი ბიზნესი მთლიანად.
დიდი ამბავი ისაა, რომ ეს ეხმარება გარემოსდაცვით და სოციალურ შედეგებს - დაეუფლოს რასის დაწყებას.