ფუნდამენტური ანალიზი არის მიწოდების და მოთხოვნის მონაცემების შეგროვების პროცესი, რათა დადგინდეს, არის თუ არა ბაზარი დეფიციტის, წონასწორობის ან ზედმეტად. ფუნდამენტური ანალიზი აუცილებელია სავარჯიშო ფასების მიმართულებით სასაქონლო ბაზრებზე. ამ ბაზრებზე წარმოება ხშირად ადგილობრივია, ხოლო მოხმარება არის ყველგან. ზოგიერთი მიწოდების და მოთხოვნის მონაცემები უკეთესია, ვიდრე სხვები. მონაცემთა ხარისხი ხშირად დამოკიდებულია წყაროზე, თუმცა; ორივე მიწოდება და მოთხოვნის სტატისტიკა საკმაოდ შორს არის სხვადასხვა მიზეზების გამო.
მიწოდება მხარეს
ზოგადად, ადვილია სასაქონლო ნივთების მიღება, რადგან სასაქონლო წარმოება დამოკიდებულია გეოგრაფიულ პირობებზე. ჩილეს აქვს უდიდესი სპილენძი რეზერვები მსოფლიოში მისი გეოლოგიის გამო. აქედან გამომდინარე, ერი მსოფლიოში ყველაზე დიდი სპილენძის მწარმოებელია. შეერთებულ შტატებს აქვს ყველაზე ნაყოფიერი ნიადაგი და შესაბამისი ამინდი პირობები სიმინდისა და სოიოსების ზრდისათვის . ამერიკა მსოფლიოში ნომერ პირველი მწარმოებლის და ექსპორტიორი ამ მარცვლეული. კაკაოს ლობიო უნდა გაიზარდოს ტროპიკულ კლიმატში, რაც აიო-ს სანაპიროსა და განა მნიშვნელოვან ქვეყნებს კაკაოსთვის ქმნის - მათ შორის ორი კაკაოს 60% -ზე მეტი. ნიკელის რეზერვები ციმბირში, რუსეთი ერს მსოფლიოს უდიდეს პროდიუსერად აქცევს. არსებობს იმდენი სხვა მაგალითები, რომლებიც დომინირებენ სასაქონლო პროდუქციას. აქედან გამომდინარე, სასაქონლო მოხმარების შესახებ ინფორმაციის შედგენისას, ძირითადი წარმოების ქვეყნებიდან წარმოების მონაცემების ცოდნა აუცილებელია ყველა გამოსათვლელისა და მარაგების შეფასებისას.
გარდა ამისა, უკვე წარმოებული სასაქონლო პროდუქციის შენახვისას მარაგებისა და ინვენტარის დონის დონე იქნება მთლიანი ხელმისაწვდომი მიწოდება.
არსებობს უზარმაზარი მონაცემები, რომლებიც ხელმისაწვდომია როგორც სახელმწიფო, ასევე კერძო წყაროებიდან თითოეული პროდუქტის მიწოდების შესახებ (მოთხოვნა). კერძო წყაროების მონაცემები მოდის სავაჭრო ორგანიზაციებისაგან ან კვლევითი კომპანიებიდან, რომლებიც ემსახურებიან თითოეულ საქონელს.
მთავრობის მონაცემები მსოფლიოს სხვადასხვა ქვეყნების სააგენტოებიდან მოდის. მაგალითად, როდესაც სოფლის მეურნეობის საქონელზე მოდის აშშ-ს სოფლის მეურნეობის დეპარტამენტი ( USDA ) იკვლევს პერიოდულ ანგარიშებს სხვადასხვა მიწათმოქმედების ბაზრებზე მიწოდების, მოთხოვნისა და კულტურების პროგრესთან დაკავშირებული სხვადასხვა საკითხების შესახებ. USDA- ს ანგარიშების გამოქვეყნებამდე, ანალიტიკოსები შეაფასებენ იმ მონაცემებს, რომლებიც სააგენტოს გაათავისუფლებენ. თუ USDA ანგარიშის საბოლოო ჯამში deviates საწყისი ანალიტიკოსი მოლოდინი ფასები გადავა, ზოგჯერ ძალადობრივად. ამდენად, როდესაც ეს ანგარიშები საჯარო ხდება, ისინი ტენდენცია გადაადგილება ფასები. მიწოდების მხარის მონაცემების კიდევ ერთი მაგალითი იქნება ამერიკის Petroleum Institute (API) და ენერგეტიკის საინფორმაციო ადმინისტრაციის (EIA) ენერგეტიკული საქონელი, როგორიცაა ნედლი ნავთობი, ნავთობპროდუქტები, ქვანახშირი, ბუნებრივი გაზი და სხვა ენერგია. API არის კერძო საწარმო, ხოლო EIA არის აშშ-ის მთავრობის სააგენტო. ზოგიერთი მონაცემები, ზოგადად, მთავრობის ინფორმაცია, უფასოა, ხოლო სხვა მონაცემები იყიდება. მიწოდების გვერდი ინფორმაცია ხელმისაწვდომია თითქმის ყველა სასაქონლო პროდუქტისთვის.
პრობლემა წარმოიქმნება იმ შემთხვევებში, როდესაც საქონელი წარმოიქმნება იმ ნაწილში, სადაც ადგილობრივი სახელმწიფოები სახელმწიფო საიდუმლოებად მიიჩნევენ.
მთავრობები, როგორიცაა რუსეთი და ჩინეთი ყურადღებით იცავენ მიწოდების მხარის მონაცემების გავრცელებასა და მათი საზღვრებში წარმოებული და შენახული საქონლის სტრატეგიული მარაგების შესახებ ინფორმაციას. ამდენად, ამ ქვეყნებში სულ უფრო ხელმისაწვდომი და მარაგი დადასტურებული და სავარაუდო მარაგების შეფასება ხდება. სხვა ქვეყნებში, გამჭვირვალობის მაღალი ხარისხი იძლევა მყარი მონაცემებით, რაც ხელმისაწვდომი ხდება ყველა დაინტერესებული მხარისთვის.
მოთხოვნა მხარე
სასაქონლო მოთხოვნა საყოველთაოა - ნედლეულის მოხმარება მთელ მსოფლიოში ხდება. ყველაზე მდიდარ ქვეყნებს დედამიწაზე ყველაზე მაღალი ზრდის ტემპები უმეტესად ნედლეულის სადგურებზე არიან. ჩინეთი ბოლო წლების განმავლობაში ჩინეთის ეკონომიკისა და მოსახლეობის ზრდის მაღალი მაჩვენებლებით პროდუქციის უზარმაზარი მომხმარებელია. აქედან გამომდინარე, საქონელზე მოთხოვნა უფრო მეტად შეესაბამება ეკონომიკურ ზრდას, ვალუტის ღირებულებას, საპროცენტო განაკვეთებსა და სხვა ეკონომიკურ მონაცემებს.
როდესაც მსოფლიო ეკონომიკა ჯანსაღი და მზარდია, სასაქონლო მოთხოვნა ზრდის ტენდენციას და მსჯელობა ეკონომიკური სისუსტის დროს ხდება.
მიუხედავად იმისა, რომ მიწოდების მაჩვენებლები კონცენტრირებული რეგიონებიდან მოდის, მოხმარების ფართოდ გავრცელებული ხასიათი საშუალებას იძლევა ფუნდამენტური ანალიტიკოსები გამოიყენონ სხვადასხვა სტატისტიკური მეთოდები, მათ შორის ჰედონიკები, რათა მოითხოვონ მოთხოვნა გლობალურ ბაზარზე. თუმცა, ეს არ არის სრულყოფილი მეცნიერებები და ეგზოგენური მოვლენები შეიძლება დროულად მოახდინოს მონაცემები.
ტერმინი სტრუქტურა მოგვითხრობს საფუძვლების შესახებ
სასაქონლო საფუძვლების რეალურ დროში ინდიკატორი არის ტერმინი სტრუქტურა ან წინამორბედი მრუდობა სხვადასხვა სასაქონლო ბაზრებზე. როდესაც ბაზარი მჭიდროა, უკმარისობის პირობა, სადაც გადადებული ფასები უფრო დაბალია, ვიდრე ახლომახლო ფასი გვიჩვენებს, რომ მიმდინარე მოთხოვნა უფრო მეტია, ვიდრე დღევანდელი მიწოდება. ბაზარზე oversupply იქნება გამოფენებში მდგომარეობა კონგო, სადაც გადადებული ფასები უფრო მაღალია, ვიდრე მიმდებარე ფასი. ეს ხაზს უსვამს, რომ მიწოდების მოთხოვნა უფრო დიდია. ფუნდამენტური ანალიტიკოსები მონიტორინგს გაუწევენ მიწოდების და მოთხოვნის მონაცემებს, რომლებიც განსაზღვრავენ და პროგნოზირებას მოახდენენ იმ დროს, როდესაც ბაზარი გადააჭარბებს დეფიციტის გადახდას ზეპირად და პირიქით. როდესაც ეს ცვლილებები მოხდება, ფასები შეიძლება გადავიდეს.
სასაქონლო ფასის პროგნოზირება სახიფათო ბიზნესია. მიწოდების და მოთხოვნის მონაცემების შეგროვება და ანალიზი შეზღუდულია ნედლეულის ხარისხის თვალსაზრისით. ძირითადი ფასები ნებისმიერი სასაქონლო საქმიანობაში აისახება ამ ფუნდამენტებზე და ზოგჯერ ტერმინი სტრუქტურა ბაზარზე ფუნდამენტური ცვლილებების საუკეთესო მაჩვენებელია.
ეგზოგენური ფაქტორები
მიუხედავად იმისა, რომ მიწოდების და მოთხოვნის ყველაზე მნიშვნელოვანი ფაქტორები განსაზღვრულია გზაზე ფასების უმნიშვნელოდ წინააღმდეგობის გაწევის გზაზე, სხვა საკითხებმა შეიძლება სწრაფად შეცვალონ საფუძვლები. პოლიტიკური მოვლენები ყოველთვის საბაჟო ვაჭრობისთვის შეშფოთების წყაროა. გადასახადების ან ტარიფის მოულოდნელმა შეჩერებამ იმპორტის ან ექსპორტის შესახებ მთავრობამ შეიძლება შეიცვალოს მიწოდებისა და მოთხოვნის მახასიათებლები. ამინდის ან ბუნების მოქმედების ვარიაციები შეიძლება შეიცვალოს ფუნდამენტური განტოლება. მოსავლის დაავადების ან ლოგისტიკური პრობლემების გამოჩენა, რომელიც დაკავშირებულია სასაქონლო ბაზარზე, ყოველთვის შეუძლია შეცვალოს ფასების დინამიკა.
სასაქონლო სფეროში სპეკულაციურ საქმიანობას ყოველთვის წარმოადგენს კრიტიკული შეშფოთება ბაზრის მონაწილეთათვის ნედლეულის ბაზარზე. ეს ეგზოგენური ფაქტორები ფუნდამენტურ მიწოდებასთან და მოთხოვნის მონაცემებთან ერთად იწვევს საქონლის ფასების ფასების გადაწყვეტას. ნებისმიერი ნედლეულის ბაზრის ფასების პროგნოზირება ყოველთვის სახიფათოა, მაგრამ ეს არის ის, რაც საქონელს ვაჭრობს გამოწვევად.