კონვერტების, ფიუჩერებისა და სვოპების გადაგზავნა
ყველაზე ხშირად, სასაქონლო სახსრები , leveraged ETFs და შებრუნებული სანაცვლოდ მოვაჭრე სახსრები გამოიყენოთ წარმოებულები აკონტროლოთ მათი კრიტერიუმები ნაცვლად აქციების.
თუმცა, ბევრი ფულის შემთხვევაში, ეს შეიძლება იყოს კომბინაცია აქციები და წარმოებულები.
სავალუტო სავაჭრო ფონდში აღმოჩენილი ყველაზე გავრცელებული წარმოებულები ფიუჩერსულნი არიან, განსაკუთრებით საქონელი ETF- ში. მაგრამ არსებობს ფონდები, რომლებიც იყენებენ ფორვარდებს, სვოპებს და ვარიანტებს (ზარები და აყენებს). ისე, როგორც ყოველთვის ვქადაგებდი, ეს არ არის მხოლოდ მნიშვნელოვანი, რომ იცოდე შენი ფონდის სამუშაოები, მაგრამ რა არის თქვენი ETF- ში . და ვინაიდან დერივატივები მრავლობითი ETF- ების რიცხვშია, მინდოდა დაფაროთ სხვადასხვა სახის სახეები, რომლებიც შეგიძლიათ იპოვოთ თქვენი ფონდში.
კონტრაქტები
შემდგომი ხელშეკრულება არის ხელშეკრულება მყიდველსა და გამყიდველს შორის გარკვეული აქტივების ვაჭრობის მოგვიანებით თარიღისთვის - წინასწარ განსაზღვრული გარიგების მონაწილეთა მიერ. შეთანხმება მოიცავს ფაქტობრივი აქტივის ვადას, ღირებულებას ან ფასს და მიწოდების თარიღს.
სხვა წარმოებულებისაგან განსხვავებით (ფიუჩერსები და ვარიანტები), ფორვარდული კონტრაქტები არ არის საჯაროდ გაცვლითი გაცვლა. ისინი კერძო შეთანხმებებს შორის მოვაჭრეები, საინვესტიციო ბანკები, კორპორატიული პირები და სხვ.
და რადგან თავდამსხმელები კერძო ვაჭრობენ, ისინი, როგორც წესი, არარეგულირებენ.
სასაქონლო კონტრაქტების დერივატივები
ფიუჩერსული კონტრაქტი ძალიან ჰგავს ფორვარდულ კონტრაქტს, მაგრამ არსებობს ძირითადი განსხვავებები. განსხვავებით პრიორიტეტებისაგან განსხვავებით, ფიუჩერსები ივაჭრებენ საჯაროდ გაცვლით და ამის გამო, ისინი უაღრესად რეგულირდება უსკოს (ფასიანი ქაღალდების გაცვლითი კომისია).
ასევე, იმიტომ, რომ ისინი რეგულირდება, არ არსებობს რაიმე რეალური რისკი, ხოლო ყოველთვის არის ყოველთვის რისკი კერძო კონტრაქტზე, როგორიცაა წინსვლა.
ასევე, ფიუჩერსები უფრო თხევად იყენებენ. მას შემდეგ, რაც ისინი საჯაროდ გაცვლიან გაცვლას, თქვენ გაქვთ შესაძლებლობა შეიძინოს ფიუჩერსული პოზიციებიდან და გარეთ. თუმცა, ნაბიჯია უფრო საბაჟო ხელშეკრულება, რომელიც, როგორც წესი, განკუთვნილია ჩატარდება მისი ვადის გასვლამდე.
კონტრაქტის დერივატივების შეცვლა
სვოპი შეიძლება შეფასდეს, როგორც წინსვლის კონტრაქტები. ეს ხელშეკრულება მყიდველსა და გამყიდველს შორისაა, რათა ფულადი ნაკადების მრავალჯერადი შესავსებად შესულიყო წინასწარ მომავალი თარიღების მიხედვით. როგორც წესი ეს ფულადი ნაკადების ღირებულება განისაზღვრება დინამიური მეტრებით, როგორიცაა საპროცენტო განაკვეთი. თუმცა, გარიგების ერთი მხარე შეიძლება ფიქსირებული ფულადი ნაკადების შესახებ.
მთავარი განსხვავება ის არის, რომ წინ არის ერთჯერადი მიწოდების ხელშეკრულება, მაგრამ სვოპი შედგება მრავალი წინასწარ განსაზღვრული გარიგებით.
ვარიანტი კონტრაქტის დერივატივები
არსებობს ორი ტიპის პარამეტრები - ზარები და აყენებს. ზარის ვარიანტი არის უფლება, შეიძინოს გარკვეული წილი ადრე ან ვადის გასვლის თარიღი გარკვეულ ფასად. ასე რომ, თუ თქვენ გაქვთ ნოემბერი 25 XYZ- ის ზარი, შეგიძლიათ შეიძინოთ XYZ- ის საფონდო ნოემბრის ვადის გასვლამდე (გასვლა პარასკევს, შაბათ-კვირიდან პარასკევის ჩათვლით), ფასის გამყიდველისგან 25 დოლარი.
თუ საფონდო ფასი 50 დოლარია, ამის გაკეთება გსურთ. იმ შემთხვევაში, თუ საფონდო ფასი $ 10, თქვენ არ.
ზარის ვარიანტის მოპირდაპირე ვარიანტია. ამ შემთხვევაში, მფლობელს აქვს უფლება გაყიდოს საფონდო 25 დოლარი. იმ შემთხვევაში, თუ საფონდო ვაჭრობს $ 10, მაშინ ეს არ არის brainer. შეაჩერე და იყიდე აქციები 25 დოლარად. იმ შემთხვევაში, თუ საფონდო ვაჭრობს $ 50, მაშინ არ გსურთ გაყიდოს საფონდო at $ 25, ასე რომ თქვენი დააყენა იწურება უსარგებლო.
ETF- ს ან სხვაგვარად წარმოდგენა უფრო ნიუანსები და წარმოდგენები, მაგრამ მაინც უნდა გაიგოთ საფუძვლები, თუ რომელიმე მეთოდოლოგია თქვენს ფინანსებშია. მე დავწერე შესაბამისი შინაარსი დაწვრილებითი დეტალები თითოეული ტიპის წარმოებულებისთვის. მე დავრწმუნდები თითოეულ სტატიას ამ ხნის განმავლობაში ერთხელ. იმავდროულად, დარწმუნდით, რომ თქვენ იცით, თუ თქვენ გაქვთ ETF- ში წარმოებული დერივატები და როგორ მუშაობს ისინი.
+ მარკ კენედი