ყველაზე მნიშვნელოვანი მეტრული ფუნდამენტური ანალიზი არის EPS
ადრე მე სერია გამოვიჩინე აქციების ტექნიკურ ანალიზზე , ახლა კი, რომ დავიწყო ერთი ფუნდამენტური ანალიზის დაწყება, უკეთესი ადგილი არ უნდა დაიწყოს, ვიდრე ერთ აქციაზე.
საშუალო ადამიანს, კომპანიის ყველაზე ხაზის ნომრის - მთლიანი შემოსავალი - არის ბარომეტრი წარმატებისთვის.
"XYZ- მა ბოლო კვარტალში $ 850 გაზიანი დოლარი გააკეთა, ისინი გასაოცარია", ამბობს ტირილი.
მაგრამ, როგორც განათლებული მომხმარებელი , ჩვენ ვიცით, რომ ეს არ არის, რამდენი კომპანია ქმნის, მაგრამ რამდენად შეინარჩუნებენ მათ შემოსავალს - ეს ნამდვილად მნიშვნელოვანია.
თუმცა, როგორც ჭკვიანი საფონდო ბირჟის ინვესტორი, თქვენ უნდა საბურღი ქვემოთ კიდევ უფრო თქვენი ფუნდამენტური ანალიზი, როდესაც გათვალისწინებით ყიდვის (ან გაყიდვის) საფონდო. და ეს იწვევს თქვენ ყველაზე მნიშვნელოვანი მეტრიკის ყველა, რამაც ერთ წილი ან EPS.
შემოსავლები თითო წილი გამოითვლება შემდეგი ფორმულით;
(წმინდა შემოსავალი - დივიდენდები სასურველი საფონდოზე) / საშუალო წილი = EPS
მაგალითად, ამბობენ, რომ თქვენ გაქვთ ორი კომპანია, კომპანია A და კომპანია B.
ორივე მათგანს გასული წლის 500 მილიონი დოლარის მთლიანი შემოსავალი ჰქონდა. მაგრამ მოდით ვთქვათ, რომ კომპანია A- ს 100 მილიონი დოლარის წმინდა შემოსავალი ჰქონდა და კომპანია B- ს 50 მილიონი დოლარის წმინდა შემოსავალი ჰქონდა. შენი ნაწლავის რეაქცია შეიძლება ითქვას, რომ კომპანია ა არის უკეთესი ფორმით და ამით უკეთესი ყიდვა, ვიდრე კომპანია ბ
მაგრამ აქ არის, სადაც შემოსავალი ერთ აქციაზე მოდის.
ვთქვათ კომპანიას აქვს 50 მილიონი აქცია, მაგრამ კომპანია B მხოლოდ 10 მილიონია. გამოყენება EPS ფორმულა და არ ვარაუდობს არც კომპანია იხდის დივიდენდების, ეს გამოიყურება ასე;
კომპანია ა
($ 100,000,000 - $ 0) / 50 მილიონი აქციების = $ 2.00 ერთ აქციაზე
განსხვავებით....
კომპანია ბ
($ 50,000,000 - $ 0) / 10 მილიონი აქციების = $ 5.00 ერთ აქციაზე
ასე რომ, კომპანია A მოგება შეადგენს ორ დოლარს ერთ აქციაზე და კომპანია B- თან ერთად მოგება შეადგენს 5 დოლარს ერთ აქციაზე. დაყრდნობით მოგების თითო წილი, რომელი კომპანია უკეთესად აკეთებს და რომელი კომპანია უფრო მეტად შეიძენს?
თქვენ ხედავთ, რატომ არის აზრი, რომ გამოიყურებოდეს EPS როგორც შედარებით ინსტრუმენტი, რადგან ეს უფრო სრულად აჩვენებს თეორიული ღირებულების თითო წილი, რომ კომპანია ღირს, რაღაც ვერ გეტყვით მხოლოდ შემოსავლების ნომრები მარტო.
ცხადია, რომ ერთ წილზე გაანგარიშებით მიღებული მოგება მხოლოდ საწყისი ფუნდამენტური ანალიზის სტრატეგიაა, მაგრამ ეს ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი ნაწილია, რაც სხვა ფუნდამენტური მეტრიაა.
არსებობს სამი სხვადასხვა სახის მოგება თითო წილის ნომრებზე:
- ფილიალი EPS - რომელიც იყენებს წინა წლის ნომრებს და ითვლება ჭეშმარიტი EPS
- მიმდინარე EPS - მიმდინარე წლის ნომრების გამოყენება, რომელიც ჯერ კიდევ მიმდინარეობს, პროგნოზებია
- წინსვლა EPS - სავარაუდო EPS ნომრები მომდევნო წელს (ებ) ის საფუძველზე მიმდინარე ტენდენცია
როგორც თქვენ უფრო დახვეწილი ხართ თქვენს ფუნდამენტურ ანალიზში, თქვენ შეგიძლიათ კიდევ დაიწყოთ კომპანიის მოგების გაანგარიშება, თუ ისინი იზრდებიან ან მცირდება და თუ ასეა, და ამ ნომრებზე თავად იყენებთ თქვენს ანალიზს.
ამ სიუჟეტში ფუნდამენტურ ანალიზში უფრო ღრმად გავაგრძელე სხვა შემოსავლები, როგორიცაა თემა;
- ღირებულება შემოსავლების თანაფარდობა - P / E
- დაპროექტებული ზრდადი ზრდა - PEG
- ფასი გაყიდვების - P / S
- ფასი წიგნი - P / B
- დივიდენდის გადახდა თანაფარდობა
- წიგნის ღირებულება
- დაბრუნება კაპიტალი - ROE
- და მეტი
მაშინაც კი, თუ თქვენ იყენებთ ფუნდამენტებს, რატომ არ შეამოწმეთ ჩემი სერია ტექნიკური ანალიზისთვის ?
-------
ლუნდის მარყუჟი არის ყოველკვირეული კურატორიანი ნაჭერი, რასაც მე ვწერ, კითხულობს და კითხულობს ფინანსთა, ტექნიკური, მუსიკის, პოპ კულტურის, იუმორით და კარგი ცხოვრებით. მაგრამ არასოდეს სპორტი ან ქსოვის ..... ოდესმე! აქ დაწკაპუნეთ უფასოდ.
ფოტო კრედიტი: Aphrodite74 / Vetta / გეტის სურათები