Robo- მრჩევლები უკვე დიდი მისაღებად მეტი ადამიანი გაჭრა მათი toes საფონდო ბაზარზე მეშვეობით იაფი, ავტომატური საინვესტიციო შესაძლებლობები. რა გაქვთ რობო-მრჩეველთან არის პორტფელი თქვენს საჭიროებათა გათვალისწინებით , მაგრამ ალგორითმით საჭეზე. მართალია, იმ ალგორითმები აშენდა და მართავს ფინანსურ პროფესიონალებს. მაგრამ ეს არის კომპიუტერული ინტერვენცია, რომელიც საშუალებას მოგცემთ მიიღოთ პროფესიული რჩევები იმდენად ნაკლებად.
ამ მოდელში ბევრი კარგია. "ეს დემოკრატიზაციაა საინვესტიციო მენეჯმენტის ბაზარი", - ამბობს ახალი ანგარიშის ავტორია უილ ტროუტი, ეძებს ჰუდი: Robo Advice, Portfolio Risk and Regulation. "აღარ გჭირდება 5 მილიონი დოლარი იმისათვის, რომ ბაზრის მრჩევლის ყურადღება მივაქციოთ - თქვენ ათასწლეული იყოს 10,000 დოლარი".
მაგრამ თქვენ ასევე შეგიძლიათ გახდეთ lemming რისკის მსვლელობა off cliff. "ამ კალათაში ბაზარზე თვალთვალის ინსტრუმენტები, სანამ ბაზრებზე განაგრძობენ up- ისინი კარგია," ამბობს Trout. "კითხვა, მაშინ, არის: რა მოხდება, თუ თქვენ გაქვთ საკმარისი ბაზრის კრიზისი და ამ ქოთნები ვარდნა ღირებულება? რობოს მრჩევლები აკონტროლებენ მათ კლიენტებს, ან თავიანთ ფულთან ერთად გამონახავთ მათ?
კვლევითი ფირმა "სრული" Associates- ის დირექტორმა სკოტ სმიტმა, რომელიც გლობალური აქტივების მენეჯმენტსა და დისტრიბუციის ანალიზში სპეციალიზდება, ამბობს, რომ ეს არ არის იმდენად, რომ რობო მრჩევლები ზოგადად არასწორია, მაგრამ ისინი შეიძლება იყოს თქვენთვის არასწორი.
"თუ არსებობს მოტივაცია მოლოდინებში, არ არის ის, რომ robo გააკეთა არაფერი შეცდომა, რომ ინვესტორი არ უნდა ყოფილიყო robo ერთად პირველ რიგში."
აი რა უნდა გვახსოვდეს, როდის მიდის robo.
ისინი განსხვავებული ფერისაგან არიან.
არსებობს მიმდინარე დებატები თუ არა robo- მრჩევლები ნამდვილად იმოქმედოს, როგორც fiduciaries- ანუ იმის თქმა, რომ მათი სამართლებრივი ვალდებულებები იმოქმედონ თავიანთი კლიენტების საუკეთესო ინტერესებში.
ისტორიულად, ფინანსური რჩევების ორი განსხვავებული სტანდარტი იყო:
- ქვედა სტანდარტი, ვარგისიანობა , რომელიც საშუალებას აძლევს ბროკერებს (მაგალითად) გაყიდონ თქვენი ფინანსური პროდუქტი, რომელიც მხოლოდ თქვენს საჭიროებებს შეესაბამება.
- მაშინ არსებობს fiduciary რჩევა , რომელიც მოდის უმაღლესი სტანდარტების. არა მარტო რჩევაა შესაფერისი, არამედ ისიც კარგი ინტერესია .
ფასიანი ქაღალდების კომისია აღიარებს robo-advisors როგორც fiduciaries, მაგრამ ასევე მოუწოდებს მათ გამჭვირვალე, თუ როგორ მათი ალგორითმები რეკომენდაციას პორტფელების. ეს ხაზს უსვამს მათ მნიშვნელობას მათი მომხმარებლებისთვის კითხვარის მეშვეობით.
როგორც სამომხმარებლო, "ცდილობენ გაიგონ საინვესტიციო ფილოსოფია ან მეთოდოლოგია, რომელიც ქვევრშია", ამბობს ელვილეტის მთავარ საინვესტიციო ოფიცერი, ქალთა ციფრული საინვესტიციო პლატფორმა. "ხშირ შემთხვევაში, ავტომატური შეიძლება იყოს დიდი სტრატეგია, არამედ იმიტომ, რომ ყველა robo- მრჩევლები ამოძრავებს ალგორითმი, რომელიც მიერ შემუშავებული ხალხის - ალგორითმი არის ამრეკლი ფირმა".
ისინი ყველა მართავს რისკს ცოტა განსხვავებულად.
ხუთ წელიწადში მანქანას ყიდულობთ? ათი სახლი? ან ფიქრობთ უფრო გრძელვადიან პერსპექტივაში, პენსიაზე და თქვენი შვილების განათლების გათვალისწინებით?
იდენტიფიცირება თქვენი მიზანი და დრო ჰორიზონტზე, რადგან ის, რაც გინდა, რომ ფულით შეასრულოთ, და როდის უნდა დადგინდეს, თუ რამდენად კონსერვატიული ან აგრესიულია თქვენი რისკის პროფილი და როგორ უპასუხებთ თქვენს robo- ს კითხვარს.
ყველაზე robo მრჩევლები მიიღებენ ამ საჭიროებებს გათვალისწინებით, და ცდილობენ გთხოვოთ, რათა სწორი აქტივი განაწილების გადაწყვეტილებები თქვენი საჭიროებების. მაგრამ ისინი არ აკეთებენ ამას ზუსტად ისე. "თუ თქვენ გადარჩენა თქვენი საბავშვო კოლეჯი , ჩვენ მოგცემთ რეკომენდაციას - ჩვენ მოვუწოდებთ მათ რისკის ტოლერანტობის შემსრულებლები და შეგიძლიათ გადაგაქვთ რამდენიმე რაოდენობა ან ქვემოთ," ამბობს ნიკ Holeman, CFP ერთად Betterment (რომელიც თავდაპირველად დაიწყო როგორც სუფთა robo- მრჩეველი, მაგრამ მას შემდეგ დასძინა ადამიანები მისი შეთავაზება). "თუ ჩვენ გირჩევთ 50% საფონდო და თქვენ 55%, იმიტომ, რომ თქვენ რისკის, ჩვენ მოგცემთ. თუ თქვენ დაიწყებთ გადაფარვას ბევრი, ისევე როგორც 80%, ჩვენ დავუბრუნდეთ ცოტა უფრო რთული: "ჰეი გამოიყურება თქვენ იღებენ ძალიან ბევრი რისკი.
დარწმუნებული ხართ, რომ კვლავ გსურთ ამის გაკეთება? "
ისინი არ არიან ერთი ზომის შეესაბამება-ყველა გადაწყვეტილებას.
კალმახი ამბობს, რომ ზოგადად რობო-მრჩევლების მიერ შემოთავაზებული შეზღუდული შესაძლებლობები საკმარისია იმისთვის, რომ დარწმუნებული იყოთ, რომ თქვენ არ შეინახავთ ყველა თქვენს კვერცხებს robo-basket- ში. "თქვენ გსურთ თქვენი აქტივების გავრცელება სხვადასხვა ტიპის ინვესტიციებზე, არა მხოლოდ აქციები და ფასიანი ქაღალდები, რომლებიც იმართება robo- მრჩევლებთან", - ამბობს ის. "Robo- მრჩეველთა მიერ დივერსიფიკაცია სუპერ მძლავრი არ არის." მიუხედავად იმისა, რომ robo- მრჩევლები უზრუნველყოფენ ფართო საფონდო ბირჟის ექსპოზიციას, თუნდაც გადაჯანსაღებისა და საგადასახადო ზარალის დათესვას, თქვენ ფულის დაკარგვის რისკავს. ამიტომაც გვინდა დივერსიფიკაცია თქვენი ინვესტიციების სხვადასხვა აქტივების კლასებს შორის, რაც ასევე გულისხმობს თქვენს ფულს ფულადი სახსრებით, უძრავი ქონებით და საქონლით.
მათ შეუძლიათ გაღიზიანებული ხასიათის დროს არ გითხრათ.
გასულ წელს, Betterment- მა შეაჩერა "Brexit" ბაზრის არასტაბილურობის დროს ვაჭრობა, რათა მათ თავიანთი ფულით იმპულსური გადაწყვეტილებების მიღებისგან თავი აარიდონ - გადადგეს ნაბიჯი CEO ჯონ სტეინი, რომელმაც განაცხადა, რომ კარგი იყო. უმეტესწილად, რობოტები თვითმმართველობის მამოძრავებელი მანქანები, რომლებიც საშუალებას გაძლევთ დაიბრუნოს საჭე როდესაც გსურთ steer ეს სხვა მიმართულებით. ამ ნაბიჯით, Betterment- მა გამოიყენა ეარბაგები, ინვესტორების სრულიად immobilizing. "კომუნიკაცია შეიძლება უფრო ნათელი ყოფილიყო", - ამბობს Betterment- ის სპიკერი Arielle Sobel. "ჩვენ დავდგეთ უკან - ჩვენი კლიენტები მართლაც კმაყოფილია, რაც მოხდა".
ალბათ. მაგრამ მიიჩნევს, რომ სხვადასხვა პროვაიდერები ამ სიტუაციებს სხვადასხვა გზებით გაუმკლავდებიან. როდესაც ბაზრები იბრუნებენ, ზოგიერთი მრჩეველი - ადამიანის ან robo- გამოაგზავნის საბანი ელ ან ზარები. სხვები კი არ ფიქრობენ, რომ ამგვარი კომუნიკაცია შეიძლება დაიბლოკოს, თუ ზოგიერთმა კლიენტმა პირველ რიგში ნერვული არ იყო. "სტრატეგია, რომელიც ჩვენ გადავიღეთ, უფრო აქტიურია, ვიდრე პროაქტიული", - განმარტავს ჰოლმანი. "თუ იყენებდით შესვლას Brexit- ის დროს, მაგალითად, თქვენ დაინახავთ შეტყობინებას, მაგრამ თუ არ შეხვიდეთ, ვერ დაინახავთ".
გზები ბევრი robo- მრჩევლები (მათ შორის უკეთესი) შემცირება downturns არის რაღაც განიხილოს, ასევე. როდესაც ბაზარი მოდის, ბევრი robo- მრჩეველი ავტომატურად rebalance თქვენი პორტფელი და დასაქმდება საგადასახადო დაკარგვა მოსავლის. "ეს სტრატეგია დაგეხმარებათ გამოიყენოთ თქვენი უპირატესობა თქვენი პორტფელის შესწორებაზე ... მაგრამ დაკარგვის თავიდან აცილება არ არის", - ამბობს ჰოლმანი. იმ შემთხვევაში, თუ ამ დროს ბაზარზე distress, გსურთ ჩაერთონ და მისცეს შეყვანის, მაშინ robo არ შეიძლება იყოს სწორი ინსტრუმენტი თქვენთვის.
მათ შეიძლება ჰქონდეთ შეზღუდული ხედვა თქვენი ფინანსური სურათის შესახებ.
აშკარაა, რომ აშკარად გამოხატავს რისკს: რამდენად კარგად იცის რობო და თქვენი რისკის ტოლერანტობა მისი კითხვარის მეშვეობით, განსაზღვრავს თქვენს პორტფელის პორტალს. "თუ გადიხარ და შეავსე ხუთ კითხვა კითხვარი, ნაკლებად დარწმუნებულია, რომ ეს ანგარიში მორგებულია [თქვენი ინდივიდუალური] სურვილებისა და საჭიროებებისათვის", - ამბობს სმიტი. "პორტფელის მენეჯმენტიდან ფინანსების დაგეგმვა უნდა გამოვიყენოთ. [პორტფოლიო] მართვა არის დაგეგმვის ნაწილი, მაგრამ ეს მხოლოდ ერთი ნაწილია. "
ამიტომაც უფრო მეტ ინდუსტრიულ ლიდერებს აბონენტებს სთავაზობენ ჰოლისტურ მომსახურებას. Robo- მრჩეველი Wealthfront, მაგალითად, გააცნო გზა, ავტომატური ფინანსური დაგეგმვის ფუნქცია, რომელიც საშუალებას მომხმარებელს განიხილოს კითხვები, როგორიცაა:
მინდა ვინმეს უბრალოდ მართოს ჩემი ფული, ან შემიძლია მინდა ვისაუბრო ჩემს ფულზე? მინდა საინვესტიციო მენეჯმენტის ინსტრუმენტი, ან შემიძლია საინვესტიციო მართვის ინსტრუმენტი და ფინანსური დაგეგმვის ურთიერთობა?
იმავე მიზეზით, უკეთესად მოიქცნენ ადამიანის რჩევა. "ჩვენ ასევე მივიღეთ ფული მგრძნობიარე თემაა, - ამბობს სობელი. "და იმისათვის, რომ ენდოთ ფირმას, თქვენ ფულს აკეთებთ ... ნდობა ხშირად მოდის ადამიანების ურთიერთობისას."
თუ არ იცნობ საკუთარ თავს, ვერც რობოა.
შესრულებისას, რაც გინდა, შეიძლება მიღწეულ იქნას მხოლოდ იმის შესახებ, თუ ვინ არის ინვესტორი. პროაქტიულად აკონტროლებო რა ფულადი მრჩეველი თქვენს ფულს აკეთებს, უნდა იყოს ამრეკლავი და ჭეშმარიტი, როდესაც საქმე კითხვარები შეავსებს. "როდესაც კითხვარში გადიან, ხალხს ნამდვილად უნდა იფიქრონ საკუთარ თავზე და დარწმუნდეთ, რომ უპასუხებენ იმას, რაც მათ გრძნობენ - არა იმას, რასაც ისინი ფიქრობენ, თუ რობას ან ფირმას სურს გრძნობენ".
ეს შეიძლება იყოს გამჭვირვალე, მაგრამ იფიქრეთ კითხვებზე პასუხების ემოციურად, ვიდრე ლოგიკურად. მაგალითად, თუ ბაზარი მიდის ქვემოთ, შეიძლება გაიგოთ, რომ ეს ყიდვის შესაძლებლობაა, მაგრამ იმ შემთხვევაში, თუ ბაზრის მიფიქრება ხდება თქვენი ადრენალინის სატუმბი (და არა კარგი გზა), მაშინ ეს არის რაღაც, რაც საჭიროა.