შეინახეთ ეს ქულები გონებრივი აქციების დროს
გადაჭარბებული მსოფლიო ფულის ბეჭდვა
ტექნიკურად არ არსებობს ფაქტობრივი "ბეჭდვის" ჩართვა უმეტეს შემთხვევაში, რამდენიც არსებობს ბევრი ობლიგაციები და ვალის ყიდვის და ციფრული კორექტირებას მთავრობის ბალანსი.
თუმცა, ჯერ კიდევ იგივე ეფექტია - უფრო დოლარი (ან ციფრული დოლარი ეკვივალენტები) ამცირებს თითოეული მათგანის ღირებულებას და როდესაც რაღაც (ოქრო, ზეთი, ყავა, ფოლადი ...) შეიძინა სუსტი ვალუტით, იმ დოლარებს ყიდულობ. ეს იქნება მანიფესტი, ან გამოჩნდება, როგორც იზრდება სასაქონლო ფასები .
გაზრდილი მოთხოვნები ერებისგან, როგორიცაა ჩინეთი და ინდოეთი
დაამატე რუსეთი, მექსიკა და მრავალი სხვა ამ სიაში, და მოთხოვნის სურათი ნათელი ხდება. არასდროს არ ყოფილა ამდენი მსოფლიო ცენტრალური ბანკები, ისევე როგორც საიუველირო ყიდვის პოპულაციები, როგორც ჩვენ ვხედავთ ბოლო წლებში.
დოლარისთვის შესყიდვების მიმდინარე დანაკარგის დაკარგვა
1900 წლიდან, აშშ დოლარი დაკარგა 97 პროცენტი მისი შეძენის ძალა. ეს ტენდენცია გაგრძელდება და, რა თქმა უნდა, კიდევ უფრო დააჩქარებს, ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში მრავალრიცხოვანი ტრილიონი დოლარის ფულის მიწოდებას. სინამდვილეში, მთლიანი ამერიკული ვალუტა მიმოქცევაშია ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში.
დიახ, მე ვფიქრობ, რომ ოქროს და ყველა ძვირფასი ლითონების შეასრულებს ძალიან კარგად მომდევნო წლებში. შედეგად, ამ რწმენით, სამთო კომპანიები, რომლებიც მოპოვებულნი არიან რესურსების მოპოვებაში (ოქროს, პლატინის, ვერცხლის, პალადიუმის ...), ასევე ისარგებლებენ.
თუმცა, ეს არ ნიშნავს იმას, რომ ყველა საჯაროდ მოვაჭრე სამთო-სამთო კომპანია მოიმატებს.
ისინი, რა თქმა უნდა, არ გაიზრდება ეკვივალენტური თანხით.
ვფიქრობთ, რომ ყვითელი ლითონის მოქმედება, როგორც მოსალოდნელია, პოტენციურ გამარჯვებულებს შეუძლიათ წინასწარ განსაზღვრონ შემდეგი თვალსაზრისით:
წარმოება vs. Exploration: თქვენ შეიძლება დაინახოს უფრო მნიშვნელოვანი მიღწევები კომპანიების ჩართული მოპოვებისა და წარმოება ლითონები ვიდრე კომპანიები უბრალოდ " შეისწავლოს " მათთვის. განვითარებული და საოპერაციო ნაღმი ბევრჯერ უკეთესია, ვიდრე ნებისმიერი კომპანია ჯერ კიდევ ეძებს საბოლოოდ ... იმედია ... წლიდან დღემდე ... მიაღწევს ფაქტობრივ სამუშაო ფაზას.
ამოღებული შემოსავლები: თუ ოქროს და ვერცხლის ფასები 10 პროცენტით გაიზარდა, კორპორაციებმა, რომლებიც აქტიურად არიან მოპოვებულნი, მოპოვებულნი და გაყიდვის საქონელზე, ხედავენ, რომ ამ თანხას ბევრად მეტი სარგებელი აქვს. ზოგიერთ შემთხვევაში, ძვირფასი ლითონების ფასი ზრდის მათი მოგების მნიშვნელოვან ნახტომიდ.
ეს იმიტომ ხდება, რომ წარმოების ხარჯები დადგენილია. თუ ნაღმი 1000 დოლარად იხარჯება, ოქროს ფასი 1,100 დოლარად გაიყიდება, ისინი 10% მოგებას (100 დოლარი) მიიღებენ. თუ ოქროს ფასები 1,300 დოლარამდე გადააჭარბებს, მათი წარმოების ხარჯები ჯერ კიდევ $ 1,000ა და ახლა მოგება $ 300-ს შეადგენს, ხოლო ოქროს ფასებში 18 პროცენტით გაიზრდება მათი მოგებაზე 200 პროცენტიანი სპრეი!
კომპანიები მართავენ ადამიანებს, საქონელი არ არის: სამთო კომპანიების ვაჭრობა ინვესტორებისთვის მიმზიდველი სტრატეგიაა, რომელიც ეძებს ძვირფასი ლითონების ფასების ზრდას. თუმცა, ოქროს თავად ვერ იჩივლებს, ან დაკარგავს დიდ მომხმარებელს, ან დაზარალდება არაეფექტური მენეჯმენტის გუნდი, ან დაკარგავს მილიონობით დოლარი გამო ცუდად ურჩია შეძენის - მაგრამ კომპანიას შეუძლია.
ამ თვალსაზრისით, საოპერაციო ნაღმები ბევრად უფრო დაუცველია კომპანიის კონკრეტული საფრთხეებისა და რისკების მიმართ. ფიზიკურ ლითონებს (ისევე როგორც ნებისმიერი ჭეშმარიტი საქონელი) იმგვარი შეშფოთების საწინააღმდეგოა.
ქაღალდი ოქროს ქაღალდი დაბეჭდილია?
ბევრი ინვესტორი შეიძენს GLD- ს, რომელიც არის გაცვლითი-მოვაჭრე ფონდი, რომელიც ლიმიტის ფასს მიმართავს. მაშინ ისინი იტყვიან: "ახლა, მე ფლობენ რაღაც ოქროს". სამწუხარო რეალობა ისაა, რომ მათ ფურცელი აქვთ, რომელიც თეორიულად აძლევს მათ კალათის კომპანიებს.
მაგრამ ეს უფრო მეტია, ვიდრე წარმოებული, ან კიდევ უფრო უარესია - უბრალოდ ჩაკეტილი "მოწყობა."
წარმოებული "გამომდინარეობს" ეს სხვა აქტივებისაგან, მათ გარეშე არავითარ შემთხვევაში არ ითვალისწინებს. თქვენ არ მიიღებთ მონაწილე კომპანიების წილი სერთიფიკატებს, ასევე არ მიიღებთ ოქროს. უმეტეს ქაღალდის ოქროს საინვესტიციო მანქანების, თითოეული უნცია ფაქტობრივი ოქრო აქვს პრეტენზიები მასზე, როგორც ბევრი, როგორც 70 სხვადასხვა ადამიანი. ერთადერთი მიზეზი, რომ ეს "სამუშაოები" არის ის, რომ არავინ არ არის რეალურად ითხოვს საკონტრაქტო მითითებულ სასაქონლო პროდუქტს.
სიმაგრე და მძიმე ლიფტინგი
ყველა სახის დაბრკოლებაა ნებისმიერი სამთო კომპანიისთვის ადრეულ ეტაპზე:
- საჭირო ნებართვების მიღება
- გარემოსდაცვითი შეფასების ანგარიშები
- საზოგადოების გავლენის შესახებ ანგარიშები
- შეთანხმებები და / ან ეხება ენდემურ მოსახლეობას და პირველ ჯგუფებს
- მუშების მოპოვება მათი ნაღმებისა და თანამშრომლებისათვის
- შემოტანა ყველა აუცილებელი დანადგარი
- საოპერაციო საქმიანობის დაფინანსება
- გეოლოგიური კვლევები
თუმცა, ერთხელ ნაღმი დადგა და საწარმოო ფაზაში გაშვება, მათ უკვე განიხილეს ყველა ადრეულ ეტაპზე საუბარი. რატომ ინვესტირებას "პოტენციურ, ერთდღიანი დაპირებისამებრ", როდესაც თქვენ შეგიძლიათ ფლობდეთ წილს კომპანიაში, რომელიც ახლა უკვე გაშვებულია? ინვესტორი ძვირფასი ლითონების ექსპოზიციისთვის ეძებს, როგორც წესი, უფრო მეტ აზრს იძენს იმ კომპანიაში აქციების შეძენა, რომელიც უკვე წარმოების ფაზაშია, ვიდრე ეს შეისყიდის საძიებო ოპერაციას.
დღეს ჰამბურგერისთვის გადახდა სამშაბათი
მას შემდეგ, რაც კომპანია მოქმედებს რესურსების ამონახსნისგან მათი ნაღმიდან, და ხშირ შემთხვევაშიც კი, მათ შეიძლება წინასწარ გაყიდონ ან გაეზარდეთ ჰეჯირების დიდი ნაწილი. ეს იმას ნიშნავს, რომ ისინი მიიღებენ ფულადი სახსრების შემოდინებას ინვესტორთა ჯგუფიდან, სანაცვლოდ ამ სესხის ან ბონდის გადახდის სანაცვლოდ სანაცვლოდ ისინი საბოლოოდ ამონახსნიან.
სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ისინი თანხმობას აცხადებენ. მაშინაც კი, თუ ოქროს ღირებულება გაიზარდა, ისინი ჯერ კიდევ ხელშეკრულებით უნდა გაყიდონ იურიდიული ხელშეკრულების საფუძველზე გაცილებით ნაკლები თანხა. ამ ფორვარდ-ჰეჯირების ეფექტი იმას ნიშნავს, რომ საოპერაციო ნაღმი არ მიიღებს სარგებელს საქონლის ღირებულების ზრდისგან.
ყველა ამ მოვლენამ შეიძლება გამოიწვიოს ნოემბრის ან დეკემბრისთვის ოქროს ფასების მნიშვნელოვანი ზრდა. მაგრამ გვახსოვდეს, რომ პოზიციონირება თავს ოქროს შევიდა იმ ეტაპზე წლის ბოლომდე შეიძლება იყოს ძალიან გვიან. ჩემი აზრით, ყველაზე დიდი გამარჯვებულები გახდებიან ისინი, ვინც აქტივამდე აქტივამდე მიდის ყველას სარადაროზე, არა იმათ, ვინც ბორტზე გადადის უფრო არასტაბილურ დღეებში. რასაკვირველია, ყველა ტიპის ინვესტიციისთვის ეს ნამდვილი სიტყვები არ არის?
2018 შეიძლება იყოს "წლის" ძვირფასი ლითონები, ისევე როგორც ოქროს სამთო კომპანიები. ინვესტორები ვერ მიიღებენ მდიდარ საქონელს, როგორიცაა ოქრო, მაგრამ ისინი შეინარჩუნებენ სიმდიდრეს, ხოლო მხოლოდ ყველაფერი შეიძლება იყოს რისკის ქვეშ, თუ ვხედავთ რეცესიას ან საფონდო ბაზარს "გადატვირთვას".